SongTed

讨论

我刚刚关注了股票$华润电力(00836)$，当前价 HK$18.84。

从“软件逻辑”走向“AI逻辑”

讨论

$Unity(U)$ 怎么跌回来的，估计就要怎么涨回去

讨论

我刚刚关注了股票$MongoDB(MDB)$，当前价 $376.30。

讨论

个人猜想/：AI的商业模式不再是赋能，而是成为真正的独立商业产品，AI才能真正的走出来吧。

关于 cloudflare

今天和朋友聊到 cloudflare
真心觉得质地没有那么好的公司
cloudflare的2C和2B逻辑要分开。
2C和壁垒，2B是盈利点。
但是一个连capex都不舍有的公司，能拉得到大公司的订单么。
capex上去了，现在的IS，BS都得变化。
WAF又不是只有他家能做，人数越多是优势，但是2C都不能...

动力电池的一些研究

好早之前的一些研究，现在都不知道写了些啥。纯属兴趣做的，所以也没有机构归属权的问题，就截图摘录了一部分。
有研究这块的，可以私信我一下，多向你们学习

讨论

关于NVDA想问的几个问题：1） Nvidia 的软件基因，我总感觉是没有，未来也很难，2B的硬件和2C的软件的逻辑完全不同。。。软件的确刺激了nvidia的GPU销售， 但是说nvidia软硬一体，我不太相信啊，虽然感觉nvidia的高估值逻辑之一是按照软硬一体去估的。2）Nvidia 未来随着算力需求的非线性暴增，GPU...

讨论

云服务器真的是贵，by usage 收费。。最近搞chatpgt，租了一台很便宜的云服务器，1.3元/小时。。。200元没几天就完了。。可怕

Nvda 一些想法

1. Nvda 就是卖GPU，几乎不卖其他
2. Nvda 当前主要逻辑 1）开发软件生态刺激GPU销售，历史成功的有CUDA，现在轮到Omniverse的AIGC了吧。2）数据中心中GPU的滲透，从数据中心费用来看，27%了吧
3.Nvda 中线的逻辑就是DPU+grace CPU+GPU在数据中心的颠覆，但是DPU的DOCA能否达到 GPU的CUDA...

NVDA 算力公司

2 种策略比较

3年策略
策略A：第一年增长50%，第二年增长50%， 第三年亏损50%, 最后收益
(1.5)*(1.5)*(0.5) = 1.125
策略B：第一年增长10%，第二年增长10%， 第三年增长10%, 最后收益
(1.1)*(1.1)*(1.1) = 1.331

逻辑框架 vs 归纳结论

二级投资中寻找当前的逻辑变量以及找到相关框架引领这些变量，比直接结论重要的多，尤其是用归纳法得到的结论。
1）因为逻辑结果和真实有时是大相径庭，要么忽略重要变量，要么突发意外，要么时间错开，但是只要逻辑变量和框架在那里。 市场迅速变化时候，投资人才有操作的可能性。如果只有定...

思维方法

排序法 >
逆向法 >
极限演绎法 >
对比法 >
归纳法

讨论

Shallow Research, Deep Research, Macro Updates, Peers‘View

所以 Block 是银行还是互联网？

Block 是类比银行还是互联网？
它在千亿美金时候，估计是互联网估值为主
它在200-300亿美金时候，估计是银行估值为主
不同的想法关注的指标不一样，而且还要用不同的方式来整理财务报表，心累
如果是银行业务，那么各种订阅服务是壁垒，交易方式收税就是主要收入来源，也是主要商...

讨论

被市场消灭是基金经理的宿命

讨论

你看 R&D costs 不高吧，但是产品更新速度快。这说明啥

讨论

突然发现，很多分析师/PM连最起码尊重常识都做不到，尤其市场疯狂或者深深套牢情况下，尤为明显。人会陷入一种很迷之自信的状态，自己似乎琢磨了一套精密的逻辑还说服自己的股票如何有潜力，或者根本不去细想就粗略的迷之自信的相信自己的股票会如何如何。

讨论

mark