$铜陵有色(SZ000630)$卖方机构上调目标位： 中金5元，华创证券5.1元
两个分析师计算器按冒烟也没算准
1.根据产业资本对铜矿股的收购估值：必和必拓收购英美资源集团，出价390亿美元，对应75万/吨的产能，被拒绝！
对应估值390/75=5.2亿美元/万吨
2.根据对OZ Minerals铜金矿收购价格来看，64亿美元，对应13万/吨产能。
对应估值：64/13=4.9亿美元/万吨
从两起收购案或者预案来看，5亿美元/万吨是产业资本对铜精矿的定价水准。
3.铜矿由于产能原因，属于国外定价的金属品种，国内资本逐利，只有跟随国外产业资本的脚步走。
4.铜陵有色25年权益产能25万/吨，可给予130亿美元估值，对应市值930亿，对应股价7.4元起步……