电力股
1）大环境下煤炭长协价格稳定，上网电价市场化，火电效益一定程度回归，按网上分析度电1-3分钱不等；2）综合电力企业的火电增加调峰价值，有助拿绿电项目；3）绿电价值框架在重塑，5年以上的价值增长通道中不是公共事业股逻辑；4）绿电价值不仅仅是直接经营盈利，还有“矿”逻辑，经营...
老虎想归山
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他的全部讨论
回复@老虎想归山: 绿电剩余价值或额外价值之所以大，不仅是投资期后的价值创造，还体现在运营期的投入产出率会越来越高。不像是火电，主要运营成本是煤炭原料，还受煤炭周期影响。绿电设施建好后是靠天赏饭，维护成本本身很小，电价涨一点点儿，或发电上网效能提高了一点点儿，对于绿电投资回报的...
回复@老虎想归山: 第二点里有个笔误，不是火电和光伏，而是风电和光伏。但火电价值也会回归，并随着绿电越来越多，调峰价值也会提升，最近容量电价的讨论就体现了这一点。//@老虎想归山:回复@wyyxxx_舍_中_得:我觉得文章逻辑属于平常，没毛病，及格，但没有看到电力行业发展本质。以下几点文章没怎...
我觉得文章逻辑属于平常，没毛病，及格，但没有看到电力行业发展本质。以下几点文章没怎么提，但很关键：
1）绿电本质将来是资源属性，东部和中部地区能建风电和光伏的地方也不多，适合发展绿电的地点会越来越少，资源价值会日益突出。问问行业的人就知道，哪里有风电光伏的规划，都要去抢的。...
$华润电力(00836)$ 快发半年报了，去年是8月19号。估算下，预计半年60亿港币净利润，全年预计130亿。对应多少市值算合理呢？
可以细分业态，从发电上网量和成本变化，从下而上做数学题。网上看到了。
也可以大致框算。去年半年43亿港币，今年上半年华润电力利润增幅是集团最高的，排在啤酒...
5/10/20/30/60日均线都粘合在一起了，三角结构要快到顶了，往哪里走？UP UP UP！![[多]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_59_excessive.png?v=1 "[多]"){kind=small}
$华润电力(00836)$ 哪个技术专家给看看。$华润电力(00836)$
70亿，分拆，都猜对了$华润电力(00836)$ 分拆回A上市大致是利好，享受估值溢价，新能源规模增长确定性增强了。
看好，但估计绿电还是要拆分，筹集未来绿电规模增长所需资金。$华润电力(00836)$
下周开奖，都预期多少利润呢
$长江电力(SH600900)$
长江电力投资分析记录，仅供自己参考，但欢迎专业人士批评指导。
目前盈利260亿，市值4640亿
23年注入水电资产 新增年利润60亿
隐藏利润：
1）自由现金流部分，折旧每年110亿 大部分可以做投资，有投资收益
2）每年利润，扣除分红后还剩近100亿，...
今年预计风电（含光伏，光伏规模还不大）盈利115亿港币，火电亏损25亿港币，合计盈利90亿港币，光伏按PE12，火电暂时按白送，增长不考虑，绿电可能分拆风险和折损不考虑，当下估值大约1080港币。三年后大概估值1500-2000亿港币。
看看三家电力企业分部规模，运营效率和盈利能力 $华润电力(00836)$ $国电电力(SH600795)$ $中国电力(02380)$
利用效率对比及权益规模 根据2022H1报告
一、合计总规模/ 合计权益利润（2022上半年，人民币）
华润电力 50018兆瓦权益/ 37亿人民币
中国电力 控股32140 /权益 27950 兆...
回复@目标年化10: 不能笼统看整体PB，要打开结构看，把每个电力企业拆解成火电，水电，风电，光伏，看收入盈利及成长性，给估值。你会发现，即便火电资产给零估值，很多电力企业其他部分赚钱资产的总价值也比现在现在企业总市值还要高很多。凭记忆，非常粗略大概说，按人民币华润电力总收入年900亿...
回复@半世沧桑繁华: 润电如分拆新能源，新能源部分在港股估值估计也就PE10-15吧，即可卖1000-1500亿市值。假设卖30%权益，润电保留70%权益，润电市值没少但权益利润摊薄了。请教，中期和短期会怎么影响股价？//@半世沧桑繁华:回复@半世沧桑繁华:润电的新能源分拆已经price in了，反正我信。另，分...
好不容易等到你。$华润电力(00836)$
回复@老虎想归山: 看看港股三十年周期图，觉得中长期还有继续上升空间。短期反复很正常，不足惧。流动性对于港股从来都不缺，缺的是价值认识回归和信心回归。
查看图片//@老虎想归山:回复@钢笔小帆要减肥:$华润电力(00836...
封闭两个月在家不能出门的经历，也是人生难得的体验。不是一般人能碰到的。每次到楼下做核酸的时刻，既忐忑紧张，怕被传染，又心怀欣喜，可以放风十分钟，呼吸自由的新鲜空气。
六十多个日子，早晚24小时，闷在有限的空间，踱步不超过几十，忙着抢菜做饭，线上开会内卷，稍有空就骂人，千方百...
$华润电力(00836)$ $国电电力(SH600795)$ $协鑫科技(03800)$ 一直看好润电，希望不会打脸。华润电力应该是最早火电盈亏反转的企业。也相信其他火电企业四季度或明年一季度也会反转，就是慢一些。
9月份发电量，润电10月18日出过报告的，火电发电量和销售量都有明显增加，售电量同比大概增加6.4...
$华润电力(00836)$ $宁德时代(SZ300750)$
$白云山(00874)$
这些年一直在上海，四月底的时候，忙着团购、囤菜和骂人，从来没有想过这样的生活和人生，对现在极为失望，对未来极其困惑，对当下及其焦虑（忙着填饱肚子和忙着忧国忧民）。这个时候，股市悄然来到一段时间的最低点，我当时没...
$华润电力(00836)$ $白云山(00874)$ $协鑫科技(03800)$
你说的确有指标意义啊。大部分人尤其是老人家都认为港股不行了，那可能就是可以买了。
其实港股市场不行的逻辑到底是什么呢，一直没搞明白。
1）因为香港综合大环境和金融小环境都不行了？港股特别是中资股的基本面是和大陆环境...