康方生物的国际合作和收购题材大可期待

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医药行业,大厂收购小公司是常态操作,辉瑞默沙东、罗氏、强生等国际医药大厂的发展史就是一部收购兼并史。随着中国医药企业在医药研发领域逐渐追高世界先进水平,未来国际大药厂并购中国创新药企将会逐步开始。中国创新药企中,康方生物无疑是最值得被收购的。笔者曾不厌其烦,反复强调默沙东等国际大药厂应该尽早尽快收购康方生物。虽然被不少人讥笑、认为是吹票,天方夜谭,但笔者观点不变,始终坚定不移地认为国际大药厂收购康方生物十分必要。当然,康方愿不愿意是关键。

近期默沙东与日本第一三共达成一份BD协议,可能会考虑向第一三共支付高达220亿美元资金。默沙东将预付40亿美元。这份协议凸显了默沙东的危机感与康方的并购价值。

默沙东这份协议应该是在感受到了K药即将面临康方AK112和AK104头对头临床三期试验的严峻挑战,未来有可能被颠覆而做出的的战略性布局,在ADC领域发力,以期保持在肿瘤药物领域的领先地位。

笔者反复强调过,随着康方两个双抗和K药、百济神州的替雷利珠头对头临床试验的开展和结果读出,康方的双抗有望击败和颠覆K药、O药和所有的PD1、PDL1。目前看,这一天正日益临近,明年就将有结果揭晓。默沙东辉瑞和罗氏等国际大药厂,如果想要在未来肿瘤治疗领域持续领先,需要未雨绸缪,尽早尽快收购康方生物。否则,一旦明年,康方两个双抗和K药、百济神州的替雷利珠头对头三期临床试验成功,未来默沙东、百济等的PD1市场份额大部分会被AK112和AK104替代。届时,不仅肿瘤免疫药物市场格局会重塑,想要收购康方生物恐怕就要付出天价了。

当然,除了收购外,国际大药厂也可参股康方生物,以及BD合作,譬如购买AK104海外权益。

至于很多人担心康方不愿意被收购,这个完全可以理解。但是不要忘了,医药行业收购与兼并本身就是一种行业文化和规律,康方的创始人团队都是从海外归来,对此应该非常理解。另外,天下没有做不成的买卖,关键是诚意和对价,只要国际大药厂能真正拿出诚意,开出较好的对价,相信康方也是会同意的。

至于ADC,康方的双抗ADC明年就会进入临床,依据康方一贯的优秀和卓越,康方的双抗ADC大可期待!不过,对于康方来说,比双抗ADC更可期待的是CD47,目前康方的AK117已经进入临床三期,居于全球领先地位,明、后年可能就会出结果。CD47是类似PD1的重磅创新药,一旦成功,前途不可限量。届时,再有人想收购康方,恐怕就真的不可能了。

综上,康方生物的国际合作和被收购题材将是极大的看点,大可期待。

@今日话题

$康方生物(09926)$ $默沙东(MRK)$ $百济神州-U(SH688235)$

精彩讨论

大宸小媛2023-10-20 10:46

不希望被收购,希望长线持有。把小孩的压岁钱全押上,就是以后留学和买房基金。
教育投资是回报最高的投资,全世界都一样。现在给每个小孩买一百万康方生物,10年后变成多少?能否足够留学和买房。不考虑通胀因素,留学费用300-500万,上海普通公寓1000万,总费用1500万,需要康方10年,上涨15倍,市值到4500亿,内地最大的仿制药恒瑞最新市值3000亿港元,康方赌赢的概率大于70%。
因为贫穷,所以低估了康方创新药的全球价值。

大隐无言04-04 07:16

BD无定式,国际化无定式。康方AK117的BD可能先于AK104的BD。MARK一下。@今日话题 $康方生物(09926)$ $药明生物(02269)$ $信达生物(01801)$

恣意艳阳2023-10-20 13:15

不希望被收购,重仓持有愿意和企业共成长,确定性这么高,这会被收购可惜了。

分奇2023-10-20 10:40

现在康方是国内药企收购价值最高的,没有200亿美金拿不下来,目前市值只有310亿港币,便宜

全部讨论

2023-10-20 10:46

不希望被收购,希望长线持有。把小孩的压岁钱全押上,就是以后留学和买房基金。
教育投资是回报最高的投资,全世界都一样。现在给每个小孩买一百万康方生物,10年后变成多少?能否足够留学和买房。不考虑通胀因素,留学费用300-500万,上海普通公寓1000万,总费用1500万,需要康方10年,上涨15倍,市值到4500亿,内地最大的仿制药恒瑞最新市值3000亿港元,康方赌赢的概率大于70%。
因为贫穷,所以低估了康方创新药的全球价值。

2023-10-20 10:37

康方CD47进入全球临床二期,未来也是个天价。全球第一和同类最佳,估值潜力在50-100亿美元。ADC邻域可以入股或者给股票对价收购,宜联生物和映恩生物l两者都是未上市企业。康方内地上市后持有百亿现金,能做很多扩展

若干年后,康方市值能超越贵州茅台,造福全球。任何含酒精饮料,都危害身体健康。大隐是康方第一大爱好者,我是康方上市当天集合竞价买入,还配售不少新股,有眼缘

04-04 07:16

BD无定式,国际化无定式。康方AK117的BD可能先于AK104的BD。MARK一下。@今日话题 $康方生物(09926)$ $药明生物(02269)$ $信达生物(01801)$

2023-10-20 10:45

AK117不是二期吗?

2023-10-20 11:09

对于小股东和国民来说,被收购不是好事哈

2023-10-20 10:40

现在康方是国内药企收购价值最高的,没有200亿美金拿不下来,目前市值只有310亿港币,便宜

2023-10-20 10:41

作为一个小股东,大药企来合作可以收购反对

2023-10-20 10:57

感觉好事临近、随时可能发生