时间紧急,不多说了。中国生物制药企业只有两家:一家是康方生物,另一家是其他。因为中国生物制药企业中只有康方生物是真正的LICENSE OUT 公司,不论现在、明天还是可预计的未来,康方生物都是中国唯一的一家 LICENSE OUT收入(首付款、里程碑金、销售分成)超过药品销售收入,且将长期保持的制药公司。康方生物可以说是中国医药行业的高通,是中国制药行业里从来没有过的商业模式。但康方生物的产品卓越,更像英伟达,所以康方生物更准确的定位是高伟达——中国生物制药行业的高通英伟达,一种全新的共价结合体。
目前市场对康方生物360亿港元的估值犯了一个大错误,只考虑了康方生物药品销售收入,而没有考虑康方的LICENSE OUT收入将是长期的、稳定的。如果把这部分估值加上的话,康方生物目前合理市值应该在1500亿港元,随着AK104BD成功,康方生物合理市值将在2500亿港元,AK117海外获批上市后,康方生物合理市值在5000亿港元。目前的康方生物只相当于合理价值的2.4折,机会巨大。
郑重声明:本人持有康方生物股票,利益直接相关。