$隆基绿能(SH601012)$ 提个不同的视角供参考。
隆基股价近期暴差的原因：1，a股基本体现不出个股的阿尔法，个股服从板块的贝塔方向。目前光伏产业最大的现状就是：供给是核心矛盾，都看好未来的长远发展，但是考虑的权重就是只看当下，看这个一个季度二个季度产能出清的情形。
2，隆基基本不和机构勾兑，导致国内基金基本没有重仓隆基的，相反比隆基基本面差很多的，比如晶科，晶澳，甚至天合，东方日升这种，都有过机构重仓。那么很简单的道理，屁股决定脑袋，在过去两年行业大扩产，目前蜂拥topcon的情形下，特立独行的说topcon只是过渡产品，会被bc碾压的隆基就讲一众对手，以及为买方各种鼓吹呐喊的卖方置于了一个微妙的地方。这也是为啥卖方动不动就高科技，工业xxx，n型碾压p型，n型是未来之类的话语。因为没有这些标签，怎么给自己推的股票显示出牛逼，怎么吸引更多的买盘来服务自己的买方爸爸？
3，接2，近几年唯一看好隆基，大幅持有的是北向。但众所周知的原因，北向今年出于各种原因，在大幅减少a股的仓位，那么重仓的隆基就成了短期最大的受害者，无关基本面。而这个动作被捕捉到后，融券的人又增加了攻击隆基的天然动力。毕竟谁会和钱过不去呢。
4，a股没有大量的做基本面的价投资金了。过去2年多的熊市，已经把大部分做价投的资金消灭了，获得新增弹药的只有量化以及近期活跃的柚子，他们都不会考虑做基本面承接这种事情，只会强上强。而散户，天然是看图决定一切的，图好基本面就好，图坏，一切都是罪恶。而这方面，隆基做的确实很差，隆基对资本市场的沟通，对自己股东的呵护少的可怜。只知道一门心思爆科技，却很少深思资本市场的评价影响到融资进而影响到现实，也通过影响人心，进而影响现实的经营。
好的地方也说一下。
1，这个行业是全球目前为数不多可以看到5-10年，甚至更久，稳定高速增长的行业。而在目前这个国内国外经济形势下，低增长可能是常态，这样好的行业是不可多得的。这个行业有低端，快速复制产能的制造业属性，也有阶段性核心科技突破的高科技属性。目前就是一个电池快速迭代的当口。隆基目前已经领先同行的bc平台技术，下一代的多节电池等等。这些东西背后的核心不是一个报表的数据，而是一个企业很多年投入研发的积累，科技至上的风格，以及完善的研发团队。这个才是隆基长期保持在光伏这个大局中吃到最大肉的保障。
2，不同于很多人认为q1没有抢低价料这种是战略错误，这种最多是战术问题。这两年最大的战略就是看准新电池的方向，低成本的获得领先，以及不在错误的路线上浪费时间和钱。topcon肉眼可及的明年就供过于求了，去争个先投产有个p用，赚的钱整个生命周期的成本平摊不考虑吗，难道就为了让小散看到某个季度业绩大增开心的大涨一波砸个盘？bc投产慢，低于预期就一定是坏事吗，壁垒高对队友一样是更高的护城河。去花大力气做正确的事情，先攻克了bc这个平台技术，后面无论tp还是hjt产业上突破了，都可以迅速配套，稳定吃肉，这是高明的策略。
3，光伏的龙头更迭了很多，几乎全部死于膨胀。谨慎，可靠。活着，稳定的好好的活着，伴随着这个行业不断成长。就可以值很多钱了。这个行业有多大？估计都每一个说的清楚，那么这么大行业的龙头企业值多少市值？不要乐观涨起来后觉得万亿，遇到个短期的瓶颈就觉得要倒闭了。