| 发布于: | 雪球 | 转发：1 | 回复：100 | 喜欢：1 |
割肉了。万里补成全仓。割肉亏50%。
我都不知道这几天怎么过的
在亏下去就一点希望木有。所以我割了。。
在小幅波动利润下迷失了。。。。。。。
最终巨额亏损。
股息回本需要10年。这就是我的自我救赎。
其实我自己都无所谓。我要为家庭负责。所以必须割肉。必须自我救赎。
两个标的各50%仓位
选择标准：低估值。高股息。
恒源煤电 目前8个点左右的分红。分红比列50%。净资产去年有5%左右的增幅 锁定收益年化13%
海利尔 目前查不多也是8个点左右的股息。最近两年开始大额分红。分红比列70%。净资产去年增加5%。也是13%的预计收益。
两只股票预计股息收益8个点左右。在股息里面算是比较高了。
业绩方面。煤炭不用说了。海拉尔的营收利润都在上升之中。目前估值最低。
这两只股票就是我的自我救赎。
太累了。。。。。。。。。。。
但我不能躺平。
老百姓活的太累了。。。。。。
为什么买恒源煤电？没有选择神华
1.股息相对高。这是首位因素。股息也比神华高
2.估值低1pb。比神华低。神华已经快2PB了
3.自身净资产增长速度。也在正向增长。这个我认为是同股息一样的可以计算为收益
4业绩呈现继续往上的走势。
海利尔也是这样选出来的。海利尔弹性更高。恒源煤电稳定。
现在才彻底明白选股不用看技术面
还得说下：为什么没有选四川路桥。
四川路桥不管从股息还是增长上面都是“王者”
但就是因为是王者。就如神华一样
估值相对较高。同行业比
假设业绩不在增长。下滑。就可以出现杀估值的情况
路桥同类都是0.6PB左右。四川路桥1.5PB。高了一倍
就如神华一样。高了一倍。
从股息的角度出发。我肯定选便宜的
看看业务基本和海利尔一样的利尔化学的年报中对市场的分析
利尔化学从23年的Q1开始就看的出。跟着农药指数下跌。业绩在下滑
Q4只有4千多万了。基本到了成本线。
中旗年报Q4已经开始亏损了
草甘膦的库存基本已经到了底部。马上就面临补库存。对于稳定农药价格有非常积极的作用。
海利尔简直就是一个“奇葩”
一眼就能看出不一样。
利尔化学和中旗Q4同比Q3都减少了0.4亿左右利润。就按这个推算海利尔Q4最坏也少0.4亿。
应该有利润0.6亿左右。
今年海利尔q3现金流比去年更好。投资支出减少5亿左右。
完全有能力保持去年的分红。我是有信心的
如果不保持分红
21年。22 年的分红树立起来的标杆就毁了
一、报告期内，公司所在农药行业发展状况及趋势如下： 1、全球农药行业情况 农药的需求与人类对粮食及其他农作物需求密切相关。近年来，随着世界人口的增加、 病虫草害持续发生，农药行业在促进农业发展、保障粮食安全中的作用日益凸显，全球农药 市场规模不断增加。根据标普全球大宗商品洞察（S＆P Global Commodity Insights）作物 科学团队的统计数据，2006 年至 2022 年，全球农药市场规模不断扩大，从 355.75 亿美元 增长至 877 亿美元，年复合增长率约 5.80%。2022 年以来，受俄乌冲突等外部环境的持续 影响，进一步提升了各国对粮食安全的关注度，推升了全球农作物种植盈利和种植意愿，带 动全球范围农药需求的提升。同时，随着转基因作物的不断推广和种植面积的不断扩大，促 使农药行业中产品结构发生变化，有利于适应转基因作物的农药发展。 随着国际农药巨头新一轮兼并重组完成，全球农化产业农药、种子行业整合格局已经完 成。以先正达集团、拜耳、巴斯夫、科迪华为第一集团的跨国公司在农药全球市场占比份额 达到 60%以上。这些国际农化巨头除了开展植保业务外，还开展种子业务，发展模式具有 科技创新、全产业链、产品种类丰富、一体化、国际化等特点。同时，随着国际农药巨头的 这种并购整合，长期合作的供应商数量较之前将有所减少，上游中间体和原药供应商的市场 亦将呈现逐步集中态势，带动中间体和原料药龙头企业获得更多巨头客户订单，市场份额不 断提升。 2023 年，虽然全球对于农药的刚性需求依旧，但受上游厂商和渠道较高的高价库存、 供给端产能严重过剩等因素的影响，市场需求大幅下降且采购不断推迟，农药产品价格下跌 明显，给行业发展带来了一定影响。 2、国内农药行业总体情况 我国是全球最大的农药出口国，产品质量稳步提高，品种不断增加，已形成了包括原药 研发、生产和销售等较为完善的产业体系。2021 年以来，国际市场对我国农药需求增加， 导致我国农药尤其原药趋向于紧平衡的状况，加之国内“双碳”政策影响，碳达峰和碳中和带 利尔化学股份有限公司 2023 年年度报告全文 11 来的节能减排、压缩产能，导致能源和原材料价格的上涨，以及疫情带来的不确定性使得农 药价格普遍上涨。同时，国内农药政策及需求导向明显，我国农药行业步入了较大的变革调 整期，环保与安全政策强化，高毒农药淘汰提速，绿色农药需求旺盛，农药行业兼并重组、 转型升级的步伐加快， 一批具有核心竞争力的企业将迎来更好的发展机遇。 2023 年以来，随着国内农药新增产能的投产，加上渠道内积压的库存，市场竞争加剧， 整体进入供大于求的趋势，预期未来，行业经历一定时期的产能优化、整合阵痛后，没有竞 争优势的企业将逐步退出，行业集中度将进一步加强，具有竞争优势的原药龙头企业的发展 空间将获得进一步的提升，这也会进一步提高我国农药行业在全球的竞争力。
准备周一把亚太出掉的仓位。换仓海利尔。单调一只
富森美用工资吃股息
单调的理由：
1。目前股息7个点。已经两年大额分红（这是我买入非常重要的理由。等不到周期来。可以拿分红。7个点的股息算高股息了）
2.海利尔属于农药周期行业。在周期下行的22年。23年。能保持业绩利润的增长。
这就是竞争力强的表现。不管22年是出口拉动业绩。还是23年新药拉高毛利。
3.农药板块指数和农药价格指数，海利尔估值均在历史低位。
4.产能的增加。恒宁一期完工。二期开建预期9亿。另外有两个工程共计6亿。看不到进度。
恒宁一共20亿。另外两个工程6亿。给10PE.完工后预估每年利润可以增加2.6亿。叠加目前5亿利润。应该增长到7.6亿。 如果叠加价格回升。弹性更大
5.一直努力打通产业链。减少波动
农药---制剂----原药-----化工（陕西金信谊化工科技有限公司26%股权）
不足之处：公司毛利与行业比都差不多。但是净利只有10%左右。与杨龙化工比还存在不少的差距。管理成本控制有带提高
低位+产能+分红（保障）已经有了
现在我只需要买入。守住。
等价格回暖。等的时候还能拿股息保底。
希望这一只股票就能让我的自赎之路结束
希望基本面不要在出什么幺蛾子。
把煤炭换仓为富森美。
买煤炭是因为我认可煤价在长协的调控下。不会剧烈波动。
但我还是有点担心。
富森美：目前股息8点多。营收利润稳定。它也是收租的。。。。
我买的目的也收是收租。
目前有个项目马上竣工。明年自运营。应该可以增加业绩。
今天才发现恒源煤电23年经营数据出来了。利润同比减少百分之15
用去年25亿利润减少15%推算今年利润应该是21亿左右
50%用于分红 。推算股息为7.8%
跟我预计8%的股息差不多
海利尔我一路拿着，从浮盈60%到现在略亏。
你说你自己什么都行。 你凭什么说老百姓生活太累了？ 我就是个普通老百姓，我一点都不累！
还是修炼的不到位。吃股息看见下跌应该兴奋才对
想找个股息高。带点成长的就这么难。
亚太科技控股股东控股39%。质押36%。质押年限9999年
这是公司都不要了。。。。。。。。。
你都不要了。我还想什么长期持有。吃股息。算了。。。。。
也从侧面说公司缺钱
想要吃利息。算了。
看看业务基本和海利尔一样的利尔化学的年报中对市场的分析
利尔化学从23年的Q1开始就看的出。跟着农药指数下跌。业绩在下滑
Q4只有4千多万了。基本到了成本线。
中旗年报Q4已经开始亏损了
草甘膦的库存基本已经到了底部。马上就面临补库存。对于稳定农药价格有非常积极的作用。
海利尔简直就是一个“奇葩”
一眼就能看出不一样。
利尔化学和中旗Q4同比Q3都减少了0.4亿左右利润。就按这个推算海利尔Q4最坏也少0.4亿。
应该有利润0.6亿左右。
今年海利尔q3现金流比去年更好。投资支出减少5亿左右。
完全有能力保持去年的分红。我是有信心的
如果不保持分红
21年。22 年的分红树立起来的标杆就毁了
一、报告期内，公司所在农药行业发展状况及趋势如下： 1、全球农药行业情况 农药的需求与人类对粮食及其他农作物需求密切相关。近年来，随着世界人口的增加、 病虫草害持续发生，农药行业在促进农业发展、保障粮食安全中的作用日益凸显，全球农药 市场规模不断增加。根据标普全球大宗商品洞察（S＆P Global Commodity Insights）作物 科学团队的统计数据，2006 年至 2022 年，全球农药市场规模不断扩大，从 355.75 亿美元 增长至 877 亿美元，年复合增长率约 5.80%。2022 年以来，受俄乌冲突等外部环境的持续 影响，进一步提升了各国对粮食安全的关注度，推升了全球农作物种植盈利和种植意愿，带 动全球范围农药需求的提升。同时，随着转基因作物的不断推广和种植面积的不断扩大，促 使农药行业中产品结构发生变化，有利于适应转基因作物的农药发展。 随着国际农药巨头新一轮兼并重组完成，全球农化产业农药、种子行业整合格局已经完 成。以先正达集团、拜耳、巴斯夫、科迪华为第一集团的跨国公司在农药全球市场占比份额 达到 60%以上。这些国际农化巨头除了开展植保业务外，还开展种子业务，发展模式具有 科技创新、全产业链、产品种类丰富、一体化、国际化等特点。同时，随着国际农药巨头的 这种并购整合，长期合作的供应商数量较之前将有所减少，上游中间体和原药供应商的市场 亦将呈现逐步集中态势，带动中间体和原料药龙头企业获得更多巨头客户订单，市场份额不 断提升。 2023 年，虽然全球对于农药的刚性需求依旧，但受上游厂商和渠道较高的高价库存、 供给端产能严重过剩等因素的影响，市场需求大幅下降且采购不断推迟，农药产品价格下跌 明显，给行业发展带来了一定影响。 2、国内农药行业总体情况 我国是全球最大的农药出口国，产品质量稳步提高，品种不断增加，已形成了包括原药 研发、生产和销售等较为完善的产业体系。2021 年以来，国际市场对我国农药需求增加， 导致我国农药尤其原药趋向于紧平衡的状况，加之国内“双碳”政策影响，碳达峰和碳中和带 利尔化学股份有限公司 2023 年年度报告全文 11 来的节能减排、压缩产能，导致能源和原材料价格的上涨，以及疫情带来的不确定性使得农 药价格普遍上涨。同时，国内农药政策及需求导向明显，我国农药行业步入了较大的变革调 整期，环保与安全政策强化，高毒农药淘汰提速，绿色农药需求旺盛，农药行业兼并重组、 转型升级的步伐加快， 一批具有核心竞争力的企业将迎来更好的发展机遇。 2023 年以来，随着国内农药新增产能的投产，加上渠道内积压的库存，市场竞争加剧， 整体进入供大于求的趋势，预期未来，行业经历一定时期的产能优化、整合阵痛后，没有竞 争优势的企业将逐步退出，行业集中度将进一步加强，具有竞争优势的原药龙头企业的发展 空间将获得进一步的提升，这也会进一步提高我国农药行业在全球的竞争力。
准备周一把亚太出掉的仓位。换仓海利尔。单调一只
富森美用工资吃股息
单调的理由：
1。目前股息7个点。已经两年大额分红（这是我买入非常重要的理由。等不到周期来。可以拿分红。7个点的股息算高股息了）
2.海利尔属于农药周期行业。在周期下行的22年。23年。能保持业绩利润的增长。
这就是竞争力强的表现。不管22年是出口拉动业绩。还是23年新药拉高毛利。
3.农药板块指数和农药价格指数，海利尔估值均在历史低位。
4.产能的增加。恒宁一期完工。二期开建预期9亿。另外有两个工程共计6亿。看不到进度。
恒宁一共20亿。另外两个工程6亿。给10PE.完工后预估每年利润可以增加2.6亿。叠加目前5亿利润。应该增长到7.6亿。 如果叠加价格回升。弹性更大
5.一直努力打通产业链。减少波动
农药---制剂----原药-----化工（陕西金信谊化工科技有限公司26%股权）
不足之处：公司毛利与行业比都差不多。但是净利只有10%左右。与杨龙化工比还存在不少的差距。管理成本控制有带提高
低位+产能+分红（保障）已经有了
现在我只需要买入。守住。
等价格回暖。等的时候还能拿股息保底。
希望这一只股票就能让我的自赎之路结束
希望基本面不要在出什么幺蛾子。
为什么买恒源煤电？没有选择神华
1.股息相对高。这是首位因素。股息也比神华高
2.估值低1pb。比神华低。神华已经快2PB了
3.自身净资产增长速度。也在正向增长。这个我认为是同股息一样的可以计算为收益
4业绩呈现继续往上的走势。
海利尔也是这样选出来的。海利尔弹性更高。恒源煤电稳定。
现在才彻底明白选股不用看技术面
还得说下：为什么没有选四川路桥。
四川路桥不管从股息还是增长上面都是“王者”
但就是因为是王者。就如神华一样
估值相对较高。同行业比
假设业绩不在增长。下滑。就可以出现杀估值的情况
路桥同类都是0.6PB左右。四川路桥1.5PB。高了一倍
就如神华一样。高了一倍。
从股息的角度出发。我肯定选便宜的
刚看了篇关于农业银行的位置。从上市2.7元开始计算收益
从分红和价格波动来计算。年均也有6个点左右。
完全不惧熊市。。。。。。。
完美解释了分红的意义。这才是投资正道
分红的钱复投。也可以布局如海利尔一样的弹性股。
还是自己太穷了。。。。。。。。。。。。。。
要是我在接触股票就有个师傅带我入正道。
那该有多好
浪费了这么多年时光。进门前还要割走50%的肉。。。