$中微公司(SH688012)$ 最近的大盘已经信心全无，物极必反，这个时候往往是布局的好时候。
半导体设备是我最喜欢的领域，也是我真正赚到钱的地方，简单罗列一下我对这里面几个龙头企业的看法，留个记录，方便后面复盘。
1、北方华创 $北方华创(SZ002371)$ 设备里面的老大哥，体量大，员工多，设备覆盖种类多，增速稳定，背后有北京zf撑腰，各种研发经费补贴，体系优势非常明显，这是他的一个很大优点，也是我最不喜欢的一个地方。成也萧何败也萧何，g企的体系和制度，对于高科技企业来说真的好使么？为什么这么多年了，国内也没有g企高科技公司走向世界？真正的科技发展需要自由的孕育空间，需要强烈的物质刺激和精神满足，华创这方面做的怎么样不好评价，目前发展都是不错的，但是未来真正进入高端领域的竞争，他的优势还有多少？
2024年，光伏行业已经崩盘，半导体高端局开始起量，相信华创短期内依然能保持不错的业绩增速。看一下华创的产品布局：刻蚀跟中微竞争激烈，华创的刻蚀比中微强吗？ 只看到中微这些年ICP快速增长，都已经打到华创老家了。 薄膜设备环节，有拓荆、中微、微导、盛美等等，这么激烈的市场格局，每家能分多少？ PVD环节目前是华创的主要半导体收入贡献，国内市占率80%以上，但是华为的设备厂已经开足马力在做，后面华创还能守住多少？ 剩下的什么清洗，炉管热处理什么的，没什么吸引力。 2025年以后，竞争真正开始白热化，华创的压力会真正到来，到时候业绩增速大幅放缓，市场还能给他多少PE？ 弹性阿弹性，没有弹性了以后，这么大体量的公司，怎么炒，谁买单？指望机构接盘还是散户接盘？最后寄希望于柚子大哥？
2、中微$中微公司(SH688012)$ ，刻蚀领域的龙头。我最喜欢中微的一点就是中微的开诚布公，透明，清晰，一手明牌打的坦坦荡荡。仔细看了一下中微的定期报告和业绩说明会，可以说这才是高科技企业该有的样子！把自己的产品，技术，布局讲的清清楚楚，刻蚀布局完整，在先进客户端进展超预期，把市占率安排的明明白白。华创作为大哥，真的要好好学一下人家中微的精神。2024年国内存储大厂的扩产，各家竞争肯定非常激烈，刻蚀方面中微和华创的竞争，薄膜方面中微也开始入局，越来越有意思。是时候展示各家能力的关键阶段了。作为硅谷回来的创始团队，对于高科技企业的理解应该是非常深入的，国内唯一一家进入台积电产线的设备公司，2025年以后，中微进入业绩爆发期，跟华创正好相反，如果你是机构，你选哪个？
3、拓荆 ，PECVD的龙头，产品布局基本都围绕薄膜设备展开，地处沈阳这个算是个不小的问题，高科技人才吸引力比北上深差一截，后面面临的产品竞争压力太大了，薄膜这一块现在谁都要进来掺一脚，不容易阿。好处就是盘子比前两个大哥小，小就是灵活，小就是弹性，基数小就好炒，不过长期来看，发展格局还是比大哥们窄了很多。
4、盛美芯源微华海微导等，主要是产品布局的问题，注定了长期发展的天花板比前面三家低了太多，就不一一分析了。
5、中科飞测精测，继续磨炼内功吧。