聊聊基金投顾

对于很多投资者来说,投顾这个词并不是很熟悉,但是自2019年10月25日,首批5家基金投顾试点获批以来,基金投顾业务不断放开。在不到三年的短时间内,全市场获取基金投顾牌照的机构就已达60家。可见投顾业务在A股市场上扮演着越来越重要的角色,那么今天就为大家介绍一下什么是基金投顾。

投顾定义

根据证监会的定义,基金投顾是指接受客户委托,按照合同约定向客户提供证券投资基金以及中国证监会认可的其他投资产品的投资建议,辅助客户做出投资决策或者按规定代理客户办理交易申请的经营性活动。也就是说,基金投顾服务可以分为三个部分:

1、为客户提供投资建议;

2、辅助客户做出投资决策;

3、代理客户进行交易。

一句话总结:“代理投资”即为“投”,“投资建议”和“辅助客户”则是“顾”,如果我们用“投资顾问”一词来扩展定义投顾,就非常容易理解了。

投顾特点

基金投顾是基金销售的一种,但与我们平常在场内和场外买的基金相比,有这些特点:

1、代客交易:基金投顾可代替客户做出投资品种、数量和买卖时机的决策,并代替执行。

2、服务费用:普通的基金一般收取管理费、申购费、赎回费等等,基金投顾业务按客户资产规模收取投顾服务费,管理费、申赎费等传统收入款项普遍通过投顾服务费抵扣的方式操作,一定程度上可以防止客户追涨杀跌等不理性行。

3、 投顾服务:基金投顾强调咨询服务在投前、投中和投后环节中的核心作用。

其实讲到这里,有人会感觉投顾与FOF基金有点像,那么这里我总结了一下投顾与FOF基金的区别:

其实基金投顾与FOF基金最本质的区别在于投顾服务,FOF基金只是一篮子基金,投资者需要自行判断买什么类型的,而投顾产品可以结合投资者投资需求,为投资者提供投资建议等高端投资服务。

投顾资格

不是谁都有资格开展投顾业务的,自2019年10月证监会开展公募基金投资顾问业务试点工作以来,国内全市场共有60家机构获批投顾试点资格,其中包括25家基金公司、29家证券公司、3家三方销售机构、3家商业银行。

我们都知道主打基金产品,旗下有众多经验丰富的投研团队,因此基金公司的投顾优势在于其积累多年的投研能力、风控能力。而券商的优势在于自有庞大的客户规模、专业的投顾团队、分布全国的营业部渠道,因此实际上券商和基金公司在投顾业务上经常合作,属于相辅相成的关系。相比之下,第三方销售平台在投研等方面能力弱,多数寻求与基金公司、券商等专业投资机构合作。

下表给出了60家具有投顾资格机构的详情:

这些投顾机构推出的投顾产品如下所示,其中富国基金的“星投顾”、兴全的“兴证全球基金投顾”都是大家耳熟能详的投顾产品。

投顾发展

证监会于2019年10月发布了《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》,国内基金投顾业务自此展开,经过两年多的发展,截至2021年底,试点机构服务客户约367万,服务资产约980亿元。基此推算,截至2021年底基金投顾渗透率仅为0.4%。其中,基金公司是典型代表,与其动则万亿的基金代表规模相比,基金投顾规模一直在两位数徘徊。券商类型试点机构因渠道优势,基金投顾业务上规模略大于基金公司,其中华泰证券基金投顾业务在2021年底规模约195亿,排名券商类前列。

投顾前景

一、房地产降温,基金投顾有望脱颖而出

过去十年,居民资产配置仍以房地产为主。随着房地产限购、投资收益降低等,随着房地产投资热情逐步降温,金融资产的配置比重将会有较大幅度提升空间。此外。随着居民理财意识提升,现金+存款的占比逐步降低,取而代之的是股票、基金等其他类型资产,其中基金投顾以其可持续性的财富效应和以客户为中心的业务逻辑,能为投资者提供更多元化的选择和优质的服务。

二、个人养老金投资公募基金新规出台

2022年6月24日证监会颁布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定( 征求意见稿) 》 ,个人养老金投资公募基金新规正式出台。对比美国市场,几乎所有共同基金投资者都关注养老,养老资金是投顾资产的重要组成部分。国内个人养老金投资公募基金的放开,将进一步促进基金投顾业务的发展。

三、政策密集出台,监管大力发展

2019年10月开启试点以来,基金投顾业务相关政策密集发布,监管体系加速成型,体现了监管大力发展中国市场基金投顾业务的决心。后续预计基金投顾业务将会向着更严格化、更标准化、更规范化的方向发展。

四、Z世代年轻力量入场

Z世代指初上在1996-2010间的年轻人群,该人群约3亿,占中国总人口的20%。根据麦肯锡发布的《拥抱Z世代》报告,Z世代最关注的的三大理财话题分别为投资、财经和基金,而在各类理财产品中,基金是Z世代的首选品类,47.4%的受访者表示基金产品是优先选择的理财品类。随着这3亿新生代力量逐渐成长为是社会中坚力量,基金、基金投顾业务将有更大的发展空间。

投顾怎么买?

看到这里,不少小伙伴跃跃欲试了,这里给大家简单介绍介绍如何买投顾,在此我么以富国星投顾为例:

首先在投顾页面进行投资需求评估,大家一定要根据自己的投资理念,规划自己的投资需求。

之后系统会为你匹配一些投资方案,投资者可以自行筛选。

最后选择开启定投或者立即转入即可。注意这里富国星投顾的投顾服务费率是0.30%每年。

#我眼中的基金投顾# #雪球星计划公募达人# #基金今日话题# 

@今日话题 @雪球创作者中心 @富国星投顾 @富国星小顾 

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精彩评论

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专业培训没教养东西11-27 21:14

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味美思财经10-01 07:41

味美思财经10-01 07:40

投资小白w09-30 16:05

投顾不错

投资小白w09-30 16:05