修正此前的一个判断: 游戏板块,今年整体不会有大行情.
判断如下:
1.市场竞争加剧: 市场集中度进一步提高,腾讯,网易对市场营收的占比,进一步提高，竞争加剧.
2. 字节跳动入场: 他不光光是提供渠道,更是学习腾讯,自己下场做游戏,给已经拥挤的市场,竞争更加激烈.
3. 行业增速放缓: 随着疫情缓和,营收增速开始明显放缓. 完美世界等公司,二季度业绩可能会非常一般.
4. 估值提升较难: 市场竞争加剧,整体增速放缓,导致对板块估值提升的预期,明显降低. 在A股上市的如三七，完美等，PE按照今年业绩算，在经过近期的涨幅后，均已经超过25. 如果估值无法提升，向上空间整体不大.
5. 云游戏是个饼: 目前依然还是没有平台，没有产品。等谷歌的云游戏平台出现爆款了，可能才会有机会。但今年大概是是看不见了。
6. VR游戏是大坑: 这个是个大坑，我有多位行业专家的朋友，视觉运动和内耳前庭系统不协调，这个依然无解。普通玩家，在进行游戏20分钟内，即可出现强烈的眩晕感。技术角度来说，目前和30年前的技术，没啥本质区别，只是系统运行的更快了而已。关键问题近3，5年不会有进展。
7. AR游戏鸡肋: 此前pokemon go带火了一把，但在国内出现严重水土不服。用户社交成本太高。这个技术在工业界，已经有了不错的应用，但是对于游戏，依然鸡肋。
8. 主机PC难搞: 3A大作云集，投资风险巨大无比。国内除了研发排名前5的几家公司还在尝试，其他基本都已经放弃了。
9. 游戏出海瓶颈: 从15年就开始有大量公司在做了，目前竞争格局基本稳定。也没有太大的拓展空间。
10. 机会总是有的: 部分公司，今年可能有爆款，届时会有一些机会。
总结: 板块整体大机会没有。这一波反弹，见好就收。 $完美世界(SZ002624)$ $三七互娱(SZ002555)$ $世纪华通(SZ002602)$