2022年之前,我主要玩中小盘,想着一夜暴富,起起落落及大额亏损后痛定思痛,2023年开始转价值投资。
当前我的选股逻辑:
1、经济增速放缓,核心科技领域以外其他趋于产能过剩,因此本着安全第一位,只敢买1pb以内的个股,宁愿错过,不能过错。
2、基于对民营企业家人性的难以揣摩,因此只敢买央企及营商环境优秀的发达地区的国企,港股通特别低谷到发指的民企适当博弈。
3、看不懂大宗周期行业,所以一般不碰。
4、pe、增速预期、增量业务所处阶段等作为最重要的参考。
我的持仓股:
1、江苏银行$江苏银行(SH600919)$ 30%仓位
兼具低pe、高分红、中速增长的优势,核心市场江苏经济蓬勃,江苏财政、国企不遗余力支持,资产质量优异全国性布局的银行。
一年内看20%空间
2、中信证券$中信证券(SH600030)$ 15%仓位、华泰证券 15%仓位 中金公司4%仓位
我一直认为券商资产变现容易,未来资本市场必然要发展,并购顾问业务创收将成为新增长极,A股的中信、华泰,港股的中金并购顾问业内靠前。
一年内看30%空间。
3、华虹公司$华虹公司(SH688347)$ 15%仓位
半导体产业必然要弯道超车,作为国内第二、特色工艺第一,没理由破净价,国家队52的成本垫着,买了很放心。
一年内看50%空间
4、王府井 15%仓位
老牌百货公司在转型,管理上是弱了点,但手持室内免税政策落地增量预期的免税牌照,150亿不到要啥自行车,再不济卖掉点自持物业给有能力团队价值重置。
一年内看50%空间。
5、新城发展 6%仓位
按住开清盘,极限假设法5000/平去化所有住宅、物业贷承接全部住开贷后,新城也值300亿,属于赌房地产阶段性反弹的最佳博弈标的,没有之一。
一年内看100%空间。