$东威科技(SH688700)$ $宝明科技(SZ002992)$ 对了，复合铜箔好久没炒了，都被大家遗忘了吧。
先说为啥最近调整幅度这么大。主要原因是下游最大玩家宁德的超声波焊接订单迟迟未下。超声波焊接设备订单是最佳的复合铜箔量产前置指标。本来预期是12月底1月初，可是这10gw都2月中下旬了还没下，给火热的复合铜箔行业浇了盆凉水。
但最近东威科技的交流还是挺超预期的。一是水电镀设备23年出货预期从最少100台调高至最少150台，因为需求太火爆了。二是客户已经送样给特斯拉，反馈相当好，而其它海外厂家也很关注这个新材料，意味着复合铜箔全球化铺开。但不可否认的是，电池厂至关重要，只有下了正式批量订单后才能将产业链打通理顺，到时候就是纯放量逻辑，静静等待。
对于东威，磁控溅射设备年底会推出24靶，效率领先，傻瓜式机器，不用费劲巴拉地调良率了，自称行业最牛。实际上不如道森的32靶速度快，但至少比第一代好，值得期待。光伏铜电镀方面，最新的第三代预计不会有绝对优势，而下一代会有个黑科技，非垂直电镀或水平镀，公司保密啥也不说。另外，IC载板设备已经有订单了，客户和PCB业务有重合，也算步入了半导体行业。