中远海控完美的vcp突破$中远海控(SH601919)$ 这一波海运费的上涨原因一是红海危机导致了绝大部分船只绕行。红海绕行除了导致船期延长之外，还导致了整个供应链体系的紊乱。在一定时间段内导致了缺船，缺箱，供应不足！最近各大船公司在很多港口已经出现严重缺箱的情况，挑货情况非常严重（小重柜会影响整船的配重，所以被船公司嫌弃），即使客户接受高运费也不给箱子和舱位。在特殊区域上，在全球航运市场经历数月的动荡之后，红海的航运需求及其对“中国船只”的偏好，正在形成一股不容忽视的市场趋势。二是货多了。化肥货多了，今年1月1号禁止磷酸一铵，二铵，尿素的出口，甚至连去年4季度已经出了商检凭条的货都不让出口。今年3月15号才恢复报检，生产+报检+出运需要30-60天，客户集中在2-3月下单，这些订单基本都需要4-6月出运。这样一来，去年4季度的老单子+今年1-3月的潜在订单+原本4-5月要出口的新单子全部都积累到4-6月出运了，货量比正常时期多了2倍不止。商品库存周期到了， 2021-2022年国外由于疫情停工停产，中国出口异常火爆，很多客户都购买了超量的库存。结果2023年形势急转直下，价格大跌，库存消化的很慢，客户新的采购非常谨慎导致了过度去库存，所以2024年又到了补库存周期。除了化肥行业，还有光伏PVC板，电子产品，义乌小商品，新能源汽车最近出口都非常火爆。货币向资产的转化，全球范围的纸币贬值势不可挡，通货膨胀来势汹汹。美联储不管是否降息，都会伤及美元信用。将纸币转化成实物资产的需求越来越强烈，这也会导致需求增多。
海运费的涨价，一定要有货量的支撑才扎实，至少维持到5月底左右。不用管以后怎么走，目前量价齐升的行情还在继续，通常只需要持续2-3个月，就可以完成全年200亿利润。当然，中远海控是标准的周期股，应按照周期股思维理解和把握。之前投周期股煤炭的大佬，纷纷看上中远海控，是因为都认同一条最根本的投资常识:在极度低估值价格上买入优质的上市公司股权，这是胜率最大、赔率最高的高确定性投资策略。在航运大周期回归常态之际，具备长期、稳定的服务可靠性、韧性经营并以客户为中心的中远海控，能否修筑好企业护城河，穿越周期，拭目以待。