$加科思-B(01167)$ 最近两条新闻，可以重新计算加科思管线价值了。1）勤浩医药的SHP2和阿斯利康建立合作关系，新闻稿写的很含糊，推测是阿斯利康提供甲磺酸奥希替尼（三代EGFR），用来和勤浩的shp2联用。新闻稿说“在临床前研究中，GH21与奥希替尼的联合用药在EGFRC797S突变/MET扩增等模型中展现出的药效，为未来的临床治疗提供了新的可能性。”说明阿斯利康看到了SHP2的成药性，这也算侧面证明了SHP2靶点本身的价值。加科思之前也说了今年6月口头报告的形式发布shp2和kras g12c联用的长期随访数据，目前orr比单药翻倍，如果pfs比单药长，那么SHP2的上市路径就找到了，这也是加科思进入右侧布局的拐点。2）德昇济医药最近宣布获得欧洲VC的6200万美元融资，加上之前融了2亿美元，累计融资接近20亿人民币了，超过了加科思市值。但是德昇济只有一个二期的kras g12c。这说明了什么？KRAS G12C还有巨大的市场潜力，加科思从进度（即将NDA），给药方式（单药口服一次，combo为口服，其他都是静脉注射），有效性（combo orr 86%）三方面都领先。从阿斯利康关注SHP2，欧洲医药VC投资kras g12c（德昇济）这两条新闻来看，加科思的管线价值应该被重新审视。