谈下自已今年坚定周期股的理由

经过多次深思熟虑后,在上个月,我将持有的中国中铁中国建筑统统换成周期股,目前最大仓位是中远海控紫金矿业中国铝业陕西煤业,其中海控是去年5月拿的,后面是年后换的。目前已进入今年锁仓状态,接下来只出不进。我觉得接下里随着最后的石油价格涨价,全面深刻的通胀已到来,目前大家还感受不强烈,接下来的通胀演变可能会非常大。主要思考的逻辑如下:

1、以美国为首的货币量化宽松,必然会带来大宗商品资产价格的上涨。这个是经济历史无数次推演过来的,而这次由疫情引发的量化宽松力度,堪比上世纪70年代美国宣布美元与黄金脱钩,美元指数下降,而以美元定价的大宗商品必然上涨。

2、目前此阶段恰好处于周天王说的新一轮康波周期起点,由在03-07年经济繁荣时投资的项目,由于供大于求,几乎所有大宗商品的价格在2015年都处于历史低位,亏损的行情让大家纷纷减少了投资大宗商品的开发,供求关系出现反转。周天王也曾预测在2019年将是新一轮的起点,就是说即便没有疫情,新一轮的周期亦将起步,只是疫情加快,加大这个势头。

3、中国政府这几年前所未有的,通过环保的方式实行供给侧改革。我认为这是一个更为关键的因素,并且这是与上世纪70年代,03-07年周期爆发最不一样的因素。因为我们国家的高执行力,我们身边很多大到煤矿,各种矿业,小到一个废品站都在被查封。这种我认为是过度的环保力量,会在接下来加剧我们通货膨胀。我最近了解了下社会废品回收的情况,我朋友告诉我,这几年国家关闭了很多废品再回收公司,设想一下,我们的铜,铁,塑料之前有更多的渠道回收加大供给,现如今,这些方式变得很难,或者成本很高。

4、疫情造成的供应链困难造成的供求错配导致的价格上涨。我是做快递运营的,因为对前几年的双十一爆仓经历,让我在去年思考海控有更深的体会。前几年的双十一,商家前几天都很少发货,然后再11号订单蜂拥过来。导致的问题是双十一前几天空荡荡,而后面货车价格,人员工资都是翻倍的上涨。我想疫情后海运也是如此,因为疫情浪费了时间,就会造成贸易量不变,而时间少了,这个时候肯定是要涨价才能调动所有资源才能完成。以此类推,很多因为疫情耽误的交易会跟海运一样完成涨价。况且这个疫情持续之久,影响之大,这就堪比一场战争,你见过哪次战争没有带来通货膨胀的吗?

5、中美大国竞争博弈的手段,我们国家常说我们来到了百年不遇之世界大变局,说的就是我们来到了重新构建国际秩序的节点。尤其是在我们疫情控制的如此出色的情况下,西方国家对我们的偏见会愈加深刻。很显然中国和澳大利亚的关系如此糟糕,就是中美博弈的落脚点。我觉得全世界中,除了美国,就是澳大利亚能够卡我们脖子。澳大利亚这个国家它不但但是矿产资源极其禀赋,更可气的是它占据着更好的地理位置。我们或许可以从南非,非洲多进口,但是地理位置决定了,它的成本更高,运输回来时间更久,你能降低成本,但你降低不了时间。美国在澳大利亚的助攻下,自已在期货市场实现定价权,更一步推高资产价格,稀释它的负债。

以上是我对大宗商品价格暴涨的思考,以上134点原因都是史诗级的,25点从经济周期和政治影响都是重量级因素,所以这次的通货膨胀也将会是波澜壮阔的,我对它的思考是不低于09年,极其类似于70年和07年行情。现在我们国家很多人觉得,我们自已很克制,没有放水,没有大搞基建,房地产也在拼命压制。确实,如果我们不克制,想必今天通货膨胀很厉害了。但是,我们克制减少了需求端,我们更是大大减少了供给端啊,这几年我们因为环保减少了多少产出。这样一平衡,我们真的不能乐观了。

2021年5月6日动力煤期货价格暴涨8%,在这个还不是用电高峰的夏天,在这个原油价格慢涨的时期,动力煤期货价格暴涨8%,试问这是什么概念?我不清楚历史上曾出现过没有,我这两天的感觉是非常震撼的。这就好比,你跟市场斗地主,你出一对三,它立刻出一个炸,那要么是它傻了,要么是它这次牌强大的打疯了。

$中远海控(SH601919)$    $紫金矿业(SH601899)$    $中国铝业(SH601600)$   

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精彩评论

岁月静好05-10 05:04

写的不错,煤炭涨价是什么原因呢

蕊寒香冷不招蜂蝶05-10 06:27

挣得钱,抵消钱毛的速度

市场之舟05-10 05:07

工业活跃,用电增加,钢铁等金属冶炼等

春风吹韭菜又复生05-10 08:05

炼钢要用大量的电和煤

紫气东来888-66605-10 07:07

不能赞同更多了

全部评论

奇先生-6805-19 09:12

转发市场之舟的帖子,大宗,周期!

ew202014203705-18 11:24

为什么是陕西煤业

R0okie05-11 12:40

请问怎么不考虑钢铁股

Solar呼吸之间05-11 03:01

就你这句话最实在

加仓加旺05-11 02:00

意思嫌贵了?