2024.4.18思考

量能8603亿，缩量893亿 创业板维持弱势，在避险情绪回落后修复不彻底，看涨停数跌停数炸板数，今天A股赚钱效应明显变差的，周四分歧后没有修复，因此

周五开盘中信海直本来是我的买点，但是想到大盘大概率变差，且开盘拉升避险相关，因此放弃，继续空仓。

赚钱效应：避险/有色股前排 午后回流低空经济部分前排

亏钱效应：创业板下跌通杀 打板炸板率高

题材

1.低空经济

个人认为类比于之前的kimi，周三的低空经济第三波是是微盘股杀跌后的情绪回流老题材＋发改委政策，事件催化相对来说不如第一波和第二波。苏交科类似于深城交的模仿，强度和逻辑稍差。4.19周五轮动回流，下午才大规模拉升，叠加大盘整体情绪弱势，因此本周低空经济认为类似于3.25的kimi行情。不同的是，当时kimi发酵强度很强，可以用“吹得脑壳疼”来形容，而这次的飞车，性感强度不如kimi，而且万丰奥威出了偏利空的消息。

周末领导正好给了研究低空经济基本面的任务，从基本面角度，看下来觉得乏善可陈。如果是前段时间，去拍基本面，仍然可以看一些空间，这个也能从盘面强度判断出来，所以上一波低空经济我是大胆参与的，深圳当时的利好确实强度够。但是目前的估值来看，零部件主机利润从2027才能开始大量兑现，2029才能大规模兑现，何况之后竞争格局变差加上利润变卷。基建的问题是由于地方保护主义存在，大部分基建股不会像零部件、主机一样针对全国市场，而是针对国内市场，而且基础建设同质化严重，竞争格局混乱。所有低空经济环节唯一自己比较看好的是莱斯信息，相比较其他环节优势在于：1.利润释放快；2.竞争格局好；3.业务可以拓展到全国，但是软件端估值玄学，随着情绪波动大，目前估值也很难说便宜、

1. 信息支援部队成立

这部分和低空经济概念部分个股有重合，但是重合得不多，因为一个是民用，一个是军用。重合的比如四川九洲、普天科技。

3．人工智能

在日元加息后英伟达终止主升，跟风的AMD开始走A，龙头思维在美股仍然有效。不同于去年Q4，今年Q1台积电、ASML等产业链公司纷纷不及预期，另外GPT-5进度有所delay。周五英伟达为代表的美股科技大跌，晚上中际旭创业绩不及预期（聊下来预期10.5-12亿的样子，结果是10亿），中际旭创竞争格局不如英伟达，非情绪主升期，估值不应该高于英伟达。

4.有色

后续预期看资源品价格，因为目前美股A股有色股相比较资源品价格走势都弱，肉最肥美的时候已经过去，因此最近没有参与这块的博弈。

比较强势的：小金属锡

5.中字头

中字头在周初两天作为小盘股的反向走强，后续市场反弹时一般般，只有部分核心票继续走强。

情绪看回调，因为确定性不足加上明天AI有带崩大盘风险，情绪上看回踩，目前没有太想开仓的欲望。

（仅作为个人思考 不作为投资建议）$高新发展(SZ000628)$ $英伟达(NVDA)$ $中际旭创(SZ300308)$