2017-04-27 23:39
哎,以为有点干货,这下真的有点尴尬了!
3、目前为国内最大烟气治理提供商,主营环保设备制造,处于环保产业链中游,先行于环保工程,其核心竞争力为脱硫技术,结合常年占据除尘市场10%-15%市场份额低位(十三五”期间钢铁行业烟气治理运营市场约150亿元/年的规模),使之成为国际上唯一同时拥有电除尘器,湿法脱硫和气力输送配套百万KW机组业绩能力的企业。进入2017年之后,全国多地加大环保治理力度,对于龙头而言受益最直接。目前于环保行业内,以清新环境、龙净环保、天壕环境、科融环境作数据对比:
可发现净利润上,龙净环保与清新环境差距不大,清新环境优势在于其增速快,ROE、PEG上好于龙净环保,但清新环境市值已230亿元,PE估值35倍,而龙净目前市值150亿,PE估值26倍,产业链中清新环境处于环保工程环节而龙净环保处于环保设备环节,二者不存在明显竞争,其估值合理具备继续放大的基础。
4、未来若成功将实际控制人更换为阳光集团,将依托阳光集团多元产业链布局而获取更多订单,从阳光集团的布局上看,服装、毛纺为主体,配以供水、贸易、房产等衍生,龙净环保在服装毛纺环保提升上具备协同效应:
5、其目前73%的负债率,账上接近20亿的货币资金,随时具备收购优质资产降低负债率的能力,最近的增发事项是2012年发生的,因此实际性动作要等待新股东来发起,作为未来长期看点。
提示:短期博弈上以龙虎榜作为观测窗口,与以上看点结合进行操作。