你说的这个我用我长持的另外一个股来评评理,我说的是中环股份,目前中环的二级增速曲线已经开始了,看看中环的市值和股价。
你说的观点没毛病,但我觉得不全面。增速只是一方面,我大概有一个测试模型,抛开赛道热点,成长性增速,护城河这些,我觉得市值的增长也要看公司的产品增长曲线,如果兆易业绩明年能增速到40-50亿。开启新的增速曲线。工业、通信、后装汽车、前装汽车开始进入增量发力,DDR3长鑫17nm开始暴量,兆易的估值需要重新估值。我要是机构会给兆易2000亿得市值预期,这是未来1-2年能看到的,因为同样的持股经历,我是在中环股份上面体验到了。利润增速很重要,30亿是一个热门赛道千亿市值的基本门槛,50亿是2000亿得基本门槛。利润增速体现的是背后的潜力。
兆易目前股价不好有两个很重要的原因,筹码结构差,减持多,导致的流动性泛滥,3年的暴涨,各路神仙减持给市场提供了超过150亿的流动性筹码。机构合力不在,实控人大股东持股量占比太低导致的锁定筹码不够,纯粹是筹码的问题。如果没有减持,我觉得目前极端的估值,兆易应该给到37-40pe,对应的市值在1200亿附近,而不是现在这个位置还是那句话,减持,减持,减持。导致的二级市场流动性泛滥,机构去年被朱一明坑杀的太惨了。不仅是筹码的问题,更是心理的问题。别人摩根的研究员都问朱一明,是否担心野蛮人。。想想机构的担忧是什么。兆易我跟踪3年了,您说的一些观点我并不能全部认同,但不否认您的思路没问题,看了文章,我觉得对待估值很受教。一家之言。