#财报大炼金# 今天 $上海贝岭(SH600171)$ 发布了业绩预告，预计2021H1归母净利润为39,000万元～39,500万元，同比增长约335%～340%，其中扣非净利润为19,800万元～20,200万元，同比增长约169%～174%。分季度看，Q2单季度扣非净利润1.25亿，环比增长67%，延续了2020Q4以来的高增长。
关于贝岭，我在6月12日写了第一篇文章《上海贝岭：变好，润物细无声》讲到了贝岭已经发生明显改变，后来连续3个涨停板。后来贝岭的股价在30元左右波动，我在6月22日写了第二篇文章《贝岭：中报有望超预期》谈到公司中报业绩将超预期，当然这段时间还发了大量的帖子阐述贝岭的看点和变化。
贝岭的中报业绩预告验证了我的观点，产品线的变化已经反应到业绩上，叠加涨价的外在驱动，业绩接下来仍将环比增长。基于现有数据，预计贝岭2021年Q3/Q4的净利润分别为1.74亿和2.25亿，全年扣非净利润约6亿元。
预期市值400-500亿
$上海贝岭(SH600171)$ 已经在慢慢变好，预计2021-22年扣非净利润分别为6亿和9亿，分别增长200%和50%，而且公司的高精度ADC芯片也在从量变到质变，2020年大概1000万收入，预计2021-22年分别为0.5亿和2亿，毛利率90%，有30-40亿的国产替代空间，高精ADC能提升公司的气质和估值，按2022年50倍估值算，预计能到400-500亿市值。