2024-06-11 上证早知道 （星期二）
【今日导读】>前5个月船舶出口同比翻倍 多因素助力造船周期上行>生猪价格创18个月来新高 业内看好下半年猪价走强>特斯拉中国上线百度地图V20 驾驶体验更加精准智能>容大感光加码光刻胶项目 齐翔腾达上半年业绩预增
【大咖看市】〇大小市值分化行情持续演绎————————过去一周，上证综指累计下跌1.15%，创业板指累计下跌1.33%。小微市值板块在周一至周四连续下跌，但在周五出现反弹。以长江电力、中国神华为代表的高股息蓝筹公司则连创历史新高。中信建投研究所 认为，小盘下跌的核心原因，是在大小盘周期性轮动的背景下，资金压力和监管压力形成共振，监管压力在其中更多是一个触发的诱因。同时也应认识到，政策发力只是刚刚开始，今后或将持续推动市场风格“小切大”。从长期来看，健全投资者赔偿救济机制，推进退市常态化，供需格局改善或成为A股长牛起点。海通证券研究所 认为，在经历了今年1月至2月初的快速下跌后，市场在积极政策催化下迎来底部第一波大反弹。当前本轮上涨已经较为充分，近期市场也逐渐转向蓄势休整。展望下半年，市场短期或进入基本面验证的蓄势期，随着后续政策发力下基本面修复趋势确认，增量资金有望回流，市场中枢有望再上新台阶。关注优势不断增强、业绩确定性高的制造板块，包括以“新三样”为代表的中高端制造，以及家电、船舶等制造品。
【上证聚焦】〇前5个月船舶出口同比翻倍 多因素助力造船周期上行————————据海关总署介绍，今年前5个月，我国货物贸易进出口同比增长6.3%，外贸向好势头继续巩固。高端化、智能化、绿色化产品出口势头良好，船舶、电动汽车、家用电器出口分别增长100.1%、26.3%、17.8%。另悉，6月6日，中国船舶集团有限公司旗下上海外高桥造船有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司与德翔海运公司签署2艘14000TEU大型集装箱船和2艘7000TEU中型集装箱船建造合同。一周之内累计签约三型8艘集装箱船，使外高桥造船的产品实现了中大型集装箱船领域的全面布局，方正证券研究所 认为，本轮造船周期始于2020年下半年集装箱船运价爆发。在经济复苏、老旧船舶汰换、船舶脱碳进程推进、地缘冲突影响的多重因素持续影响下，打开了长周期上行通道。全球产能经过长达10年的出清短期难以恢复，造船行业进入卖方市场。而成本端钢价呈下降趋势，船企未来三年营收盈利确定性强。中国船舶(sh600150) 旗下江南造船日前表示，目前民船订单已经承接了大概300亿元人民币，2026年已经全部接满，2027年接了快一半，甚至有些生产线已经排到2028年;中船防务(sh600685) 在液货船、支线集装箱船、特种船等领域技术先进。
【上证精选】〇6月7日国务院常务会议提出，充分认识房地产市场供求关系新变化，继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。〇沪深交易所发布程序化交易管理实施细则(征求意见稿)，从程序化交易报告、差异化收费、交易监管等方面提出差异化的管理要求〇交通运输部等13部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》，提出鼓励各地推动10年及以上老旧城市公交车辆更新，并研究制定新能源公交车辆动力电池更换有关政策。〇5月份中国外汇储备规模增加312亿美元:黄金储备保持不变，结束了此前的“18连增”〇据文化和旅游部数据中心测算，2024年端午节假期国内旅游出游合计1.1亿人次，同比增长6.3%;国内游客出游总花费403.5亿元，同比增长8.1%。〇7日，北向资金净卖出7.05亿元。北方华创、工业富联净买入额居首，金额分别为3.27亿元、3.11亿元。
【产业情报】O生猪价格创18个月来新高 业内看好下半年猪价走强————————据农业农村部监测，6月7日，全国农产品批发市场猪肉平均价格为24.17元/公斤，与5月31日的22.66元/公斤相比，上涨6.7%。从历史数据来看，过去一周的生猪均价创出近18个月以来的新高。国信证券研究所 指出，春节后猪价淡季不淡，表现超预期。近期猪价走强一方面是去年四季度冬季北方猪病影响，另一方面行业对下半年高猪价基本面形成一致预期，二次育肥与压栏提前反映猪价基本面。华西证券研究所 则认为，市场对于后市看涨情绪较浓，叠加目前饲料价格处于低位，压栏成本偏低，养殖端挺价惜售情绪依然存在，不排除今年猪价高点会提前。公司方面，华统股份(sz002840) 、牧原股份(sz002714) 等均为国内龙头生猪养殖企业。
〇特斯拉中国上线百度地图V20 驾驶体验更加精准智能————————6月7日，百度地图V20真车道级导航全球首发，并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线。随着最新的车机版本实现“开箱即用”，OTA(空中下载技术)在6月7日正式开启推送。业内人士表示，此举意味着百度地图将成为具备大规模量产落地能力的城市车道级导航服务商。据了解，百度地图V20已实现手机地图与车载导航系统的深度整合，可向特斯拉车主提供手车一体、城市车道级导航等智能导航体验。针对立交、复杂路口等场景，特斯拉车道级导航真正实现了场景级别的视觉渲染优化，还原度与真实世界几乎相同。业内人士认为，这预示着未来驾驶体验将更加精准与智能化。高新兴(sz300098) 获得车联网终端产品相关专利43个，其协议与7000多种车型适配良好，是国内首个车规级模组厂家;金溢科技(sz002869) 立足智慧高速业务，向城市动静态交通管理、前装ETC和V2X车载单元两个方向延伸。
【公告解读】O容大感光拟定增加码光刻胶等项目————————容大感光(sz300576) 拟定增募资不超2.45亿元，用于高端感光线路干膜光刻胶建设项目，IC载板阻焊干膜光刻胶及半导体光刻胶研发能力提升项目等。O麦加芯彩等公司拟回购股份————————麦加芯彩(sh603062) 拟以3500万至7000万元回购股份，回购价格不超50元/股。南王科技(sz301355) 拟以2000万至4000万元回购股份，回购价格不超过15元/股。嘉麟杰(sz002486) 董事长提议以2000万至4000万元回购股份。〇昆药集团拟收购昆明华润圣火药业股权————————昆药集团(sh600422) 拟与控股股东华润三九签署股权转让协议，以17.91亿元收购华润三九持有的昆明华润圣火药业有限公司51%股权。该交易将持续增厚公司“老龄健康-慢病管理”领域的业绩，并可以解决公司与华润三九在血塞通软胶囊产品上的同业竞争问题。
【财报快递】〇齐翔腾达上半年业绩预增————————齐翔腾达(sz002408) 预计实现净利润1.3亿至1.5亿元，同比增长536.03%至633.88%。因化工原料价格受供需关系影响出现小幅下降需求产品盈利能力有所改善;随着经济复苏，逐步改善，产品价格开始出现回暖迹象，部分产品价格同比上升。
【资金观潮】〇资金借道权益ETF大举入场————————Choice资讯显示，5月29日以来至6月7日短短8个交易日，超160亿元资金涌入股票型ETF。其中华夏上证50ETF净申购额为24.52亿元，华泰柏瑞沪深300ETF净申购额为16.06亿元。此外，华夏创业板ETF、工银瑞信中证A5OETF、华泰柏瑞中证2000ETF、南方中证1000ETF净申购额均在6亿元以上。从新发基金看，部分基金首募规模较大。6月4日，工银瑞信中证A50ETF联接正式成立募集规模为19.95亿元;6月5日，宝盈基金发布宝盈价值成长混合基金合同生效公告，募集规模为8.13亿元。〇基金上周加仓医药、食品饮料行业————————据西南证券研究所 测算，截至6月7日，偏股混合型基金平均仓位为76.89%，较此前一周增加2.73%;普通股票型基金仓位为86.82%，较此前一周增加1.68%。从加仓行业看，基金主要加仓医药、食品饮料、基础化工等行业，仓位分别增加0.42%、0.20%、0.20%。〇三机构席位买入新大正————————6月7日的交易公开信息显示，新大正(002968)获3家机构席位买入3434.45万元，占总成交的34.23%。该公司主营物业管理服务。@光大证券研究所 认为，2023年公司净利润下滑，主要由于主营业务毛利率同比下滑。2023年，公司成熟项目(1年以上)毛利率为13.2%，新项目毛利率为97%。待后续新项目培育成熟，以及整体管理密度提升，规模效应有望带动公司毛利率企稳回升。
【机构调研】〇澜起科技(sh688008) 表示，受益于AI服务器需求的快速增长，公司PCle Retimer芯片在今年第一季度出货量约为15万颗，超过该产品2023年全年出货量的1.5倍。该芯片正在获得越来越多客户及下游用户的认可，并持续导入下游用户的AI服务器采购新项目。此外，公司今年4月在业界率先试产CKD芯片，该产品已从二季度开始规模出货，目前主要是下游内存模组厂商的备货需求，预计随着客户端支持DDR5-6400内存模组的CPU平台上市，CKD芯片将逐步上量。〇江苏雷利(sz300660) 表示，随着激光雷达的技术日趋成熟且价格降低，其市场渗透率尤其是在中低端新能源车型中，有望继续提升。公司近两年激光雷达电机业务保持较高增速，对未来市场空间较为乐观。产品储备方面，公司的车用电动空调执行器及主动安全电机已进入小批量产阶段，车用电动空调压缩机控制器、激光雷达振镜电机在2024年已处于量产阶段。〇拓荆科技(sh688072) 表示，截至2023年12月31日，公司在手销售订单金额超过64亿元(不含Demo订单)，2024年第一季度订单情况暂未披露。目前公司在手订单充足，主要来自存储芯片、逻辑芯片等集成电路领域。公司正在积极推进客户端新工艺产品的验证和订单签订，量产规模持续扩大。公司结合在手订单及客户需求，预计2024年出货反应腔数量将超过1000个。
【交易闹铃】〇一只新股11日申购————————中仑新材代码301565，发行价11.88元，市盈率23.63倍，申购上限1.1万股，主营功能性BOPA薄膜产品。
2024-06-11 时报财富资讯（星期二）
【资讯导读】>国常会研究房地产去库存新措施 行业自然需求底有望来临>文生视频明星创业公司获5.8巨额融资 产业链公司受关注>江波龙：公司企业级存储业务发展势头良好>微芯生物：西达本胺片纳入突破性治疗品种
【今日头条】>国常会研究房地产去库存新措施 行业自然需求底有望来临——————6月7日，国常会指出，要充分认识房地产市场供求关系的新变化，顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台政策措施落地见效，继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。对于存量房产、土地的消化、盘活等工作既要解放思想、拓宽思路，又要稳妥把握、扎实推进。要加快构建房地产发展新模式，完善“市场+保障”住房供应体系，促进房地产市场平稳健康发展。机构分析指出，在房地产行业基本面经历了深度调整之后，当前购房按揭负担比明显改善、租金回报率对国债利差显著收窄、千人开工套数较日美大幅超跌，上述三大底部支撑信号显现，预计房地产行业的自然需求底有望来临。此外，叠加近期政策思路转向需求侧去库存，430新表态后需求侧政策密集放松，近期房贷首付比下降、房贷利率下限取消、政府收储商品房以及“以旧换新”等政策密集推出，供需格局有望大幅改善，预计将推动房地产市场逐步回归正轨。可关注滨江集团(sz002244) 、招商蛇口(sz001979) 等优质房企。
【投资聚焦】>文生视频明星创业公司获5.8巨额融资 产业链公司受关注——————据报道，6月9日，文生视频明星创业公司Pika最近完成了总额8000万美元的B轮融资，领投方为SparkCapital。Pika团队表示，这笔融资将用于加快最佳视频模型的构建和吸引优秀人才。业内人士透露，Pika即将推出的新品可能与DiT架构的优化和新拓展有关，重点在于增加视频生成时长、提升真实感和艺术性。Pika成立于2023年4月，其首款AI视频生成产品Pika1.0已在去年11月发布，支持生成和编辑各种风格的视频，如3D动画、动漫和电影等，并在社交媒体上迅速走红。公司至今已完成五轮融资，总融资额累计达1.35亿美元。自Pika、Sora及各类应用和模型出圈至今，文生视频已成为当前科技巨头们及业界积极探索的方向。随着文生视频大模型加速的迭代，用以训练的视频素材将有望成为未来的增量需求，相关领域公司业务望迎来重估。可关注中广天择(sh603721) 、中文在线(sz300364) 等公司。
【独家参考】>江波龙：公司企业级存储业务发展势头良好——————江波龙(sz301308) 接受机构调研时表示，随着eMMC向UFS的迭代，公司在市场上已具备一定的先发优势，持续多年投入对UFS新一代嵌入式存储、集成式嵌入式存储(即ePOP、eMCP等)的研发。目前，公司的UFS2.2和UFS3.1产品已经量产，公司UFS新一代存储器产品均采用公司自主研发固件，能够快速响应及解决来自不同细分市场的需求，为客户提供传输速率更高、容量更大的存储方案，保证公司在eMMC向UFS过渡关键时点仍然拥有领先的市场地位及技术优势。企业级存储业务进展情况方面，公司是国内少有的eSSD和RDIMM两类产品协同发展的企业，其中公司eSSD已经在多个核心客户处完成了认证和量产，广泛应用于通信、金融、互联网等行业，并在多个客户处取得了极高的性能和质量评价；RIDMM方面，公司已经完成了从16G到96G所有主流容量产品的布局。未来国内企业级存储市场有望保持增长态势，公司将有效地捕捉并利用这一市场机遇。目前公司企业级存储业务发展势头良好，亦是公司业绩增长新动能之一。
>微芯生物：西达本胺片纳入突破性治疗品种——————微芯生物(sh688321) 官微消息，6月8日，公司抗肿瘤原创新药西达本胺片被国家药品监督管理局药品审评中心（CDE）正式纳入“突破性治疗品种”，拟定适应症为西达本胺联合信迪利单抗和贝伐珠单抗用于既往≥2线标准治疗失败的晚期微卫星稳定或或错配修复完整(MSS/pMMR)型的结直肠癌(ColorectalCancer，CRC)。晚期CRC患者中，微卫星稳定型/错配修复完整(MSS/pMMR)型患者占比超过90%，该部分患者无法从免疫单药治疗中获益，存在迫切的临床需求。已有Ⅱ期临床研究结果显示，对于微卫星稳定/错配修复功能完整(MSS/pMMR)型转移性结直肠癌(mCRC)患者，使用三药方案西达本胺+信迪利单抗+贝伐珠单抗进行三线及以上治疗，18周PFS率达64.0%，ORR达44.0%，中位PFS达7.3个月，被认为是MSS/pMMR晚期CRC患者极具前景的治疗选择。
【财经要闻】>国常会：要充分认识房地产市场供求关系的新变化,继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。>证监会就《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》公开征求意见。>上交所就《上海证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》公开征求意见。>深交所就《深圳证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》公开征求意见。>国家发改委等部门关于印发《钢铁行业节能降碳专项行动计划》的通知。>两部门再次发文：优化完善城市协调机制，精准支持房地产项目合理融资。>中国成为世界上首个掌握核电站商用堆生产医用裂变钼-99关键技术的国家。>4月中国市场黄金ETF净流入创月度新高。>2024年端午节假期国内旅游出游1.1亿人次，同比增长6.3%
【公告淘金】>齐翔腾达(sz002408) 上半年净利同比预增536%-634%。>奥瑞金(sz002701) 拟以7.21港元/股要约收购中粮包装股份。>容大感光(sz300576) 拟定增募资不超2.45亿元，用于高端感光线路干膜光刻胶建设项目等。>安凯客车(sz000868) 1—5月销量2332辆，同比增长90.21%。>富乐德(sz301297) 拟收购杭州之芯半导体公司100%股权。>华达科技(sh603358) 拟发行股份及支付现金购买江苏恒义44%股权。>科大智能(sz300222) 拟5.01亿元投建新型电力系统智能终端产业基地项目。>昆药集团(sh600422) 拟17.91亿元收购华润圣火药业51%股权。
【龙虎榜看台】>资金流入房地产服务、环保等板块——————上周五，大盘全天震荡分化。截至收盘，沪指涨0.08%报3051.28点，深成指跌0.90%报9255.68点，创业板指跌2.16%报1781.07点。两市共计成交7168亿元，较上个交易日缩量1291亿元。盘面上，房地产服务、环保、新型城镇化、零售等板块涨幅居前，AI PC、CPO、证券、存储芯片等板块跌幅居前。盘后龙虎榜数据显示：双飞集团(sz300817) 获机构资金买入，总买入净额为6185.53万元；利安科技(sz300784) 获西藏自治区资金买入，总买入净额为4546.55万元；奥普光电(sz002338) 获机构资金买入，总买入净额为3746.43万元；远方信息(sz300306) 获实力游资买入，总买入净额为3699.02万元；新大正(sz002968) 获机构资金买入，总买入净额为3335.85万元。
【新股申购】中仑新材：申购代码：301565，发行价格11.88元/股，发行市盈率23.63倍。可比公司：福莱新材(sh605488) 。
【一周回顾】节前一周市场持续震荡下跌走势。沪指周跌幅为1.15%，深成指周跌幅为1.16%，创业板指周跌幅为1.33%。6月2日投资聚焦栏目个股万集科技(sz300552) 发布3日区间最大涨幅40.62%，金溢科技(sz002869) 4日区间最大涨幅33.97%。
2024-06-11 中证快报 （星期二）
【今日导读】○十三部门发文 推动交通运输大规模设备更新○发现新型T细胞 或改变癌症个性化细胞疗法 ○优化用能结构 五部门部署水泥行业节能降碳
【中证头条】十三部门发文 推动交通运输大规模设备更新----------------交通运输部等十三部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》，实施城市公交车电动化替代、老旧营运柴油货车淘汰更新、老旧营运船舶报废更新、老旧机车淘汰更新、邮政快递老旧设备替代、物流设施设备更新改造、标准提升七大行动，大力促进先进设备和北斗终端应用，促进交通能源动力系统清洁化、低碳化、高效化发展，有序推进行业绿色低碳转型。点评：推动大规模设备更新和消费品以旧换新，既能促进消费、拉动投资，也能增加先进产能、提高生产效率，还能促进节能降碳、减少安全隐患，既惠民、又利企，一举多得。随着经济发展和基础设施建设的持续投入，中国交通运输设备行业的市场规模将进一步扩大。在未来几年中，中国运输设备行业的市场规模预计将保持持续增长。根据权威机构发布的2023-2029年中国交通运输设备制造行业市场运行潜力及竞争格局预测报告分析，到2025年，中国运输设备行业的市场规模将达到4.5万亿元。A股相关概念股主要有宇通客车(sh600066) 、中国重汽(sz000951) 等。
【中证聚焦】发现新型T细胞 彻底改变癌症个性化细胞疗法 ----------------据报道，休斯敦大学的研究人员发现了一种新的T细胞亚群，称为CD8-fit，它与癌症 T 细胞疗法的疗效改善有关。该团队结合使用 TIMING 方法和单细胞RNA测序，在这些T细胞中发现了与长期积极临床结果相关的分子特征。该研究结果可能会彻底改变各种癌症的个性化T细胞疗法。点评：T细胞的免疫疗法在对抗和根除癌症方面具有巨大潜力，这种方法可以激活和改造患者的免疫系统，特别是他们的T细胞，以识别、攻击和摧毁癌细胞。因此，人体自身的T细胞可以作为活体药物发挥作用。细胞与基因治疗（CGT）最初主要应用于遗传性疾病治疗，逐步广泛应用于恶性肿瘤、感染性疾病、心血管疾病以及自身免疫性疾病。近年来，随着技术的不断改进，基因治疗的安全性和有效性得到提升，在多种遗传性罕见病，如血友病、脑白质营养不良、杜氏肌营养不良症及先天性黑蒙症等的临床治疗中取得突破成果。A股相关概念股主要有普蕊斯(sz301257) 等。
【要闻精选】○备受瞩目的苹果全球开发者大会（WWDC 24）将于正式开始，外界期待苹果将放出在AI策略上的“大招”。○6月7日，沪深北交易所分别制定程序化交易管理实施细则，并向社会公开征求意见。据悉，沪深北交易所已对程序化交易制定针对性异常交易监控标准，内部已经试运行。○农业农村部召开加快推进种业振兴行动暨种质资源普查总结视频会，推动种业振兴“五年见成效”取得实质性进展。○《沿海城市海洋垃圾清理行动方案》印发，我国将在全国沿海地市城镇建成区毗邻的65个海湾开展为期3年的拉网式海洋垃圾清理行动。
【产经透视】优化用能结构 五部门部署水泥行业节能降碳 ----------------国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局等部门近日发布《水泥行业节能降碳专项行动计划》。行动计划提出，2024年至2025年，通过实施水泥行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约500万吨标准煤、减排二氧化碳约1300万吨。行动计划还提出，到2030年底，水泥行业产能布局进一步优化，能效标杆水平以上产能占比大幅提升，整体能效达到国际先进水平，用能结构更加优化，行业绿色低碳高质量发展取得显著成效。A股相关概念股主要有中材国际(sh600970) 、冀东装备(sz000856) 等。◆五部门还印发了《炼油行业节能降碳专项行动计划》、《合成氨行业节能降碳专项行动计划》。
【公司动向】○建设工业(sz002265) 在互动平台回复投资者称，目前公司研发生产的汽车转向系统产品，能适配于L2级智能驾驶需求，正在研发的相关产品具备适配更高级别智能驾驶的需求。○据盈趣科技(sz002925) 消息，6月9日，由盈趣智能与北洋瑞恒联合打造的脑控智能家居在广州国际建筑电气技术及智能家居展览会上发布，其中Xmuse脑电波仪（科研版）正式对外销售。随着国内脑科学的逐步普及与市场的呼唤，Xmuse脑电波仪的推出，盈趣科技的脑机接口产品将赋能脑机接口科研，同时造福用户。○昆药集团(sh600422) 拟与控股股东华润三九签署股权转让协议，以17.91亿元收购华润三九持有的昆明华润圣火药业有限公司51%股权。此次交易是公司实现三七业务整合的重要举措。○容大感光(sz300576) 拟定增募资不超2.45亿元，用于高端感光线路干膜光刻胶建设项目、IC载板阻焊干膜光刻胶及半导体光刻胶研发能力提升项目等。○华锡有色(sh600301) 拟5.23亿元收购佛子矿业100%股权，佛子矿业主营业务为铅锌矿的开采、选矿，拥有古益选矿厂和河三选矿厂，目前采选能力为45万吨/年。○奥瑞金(sz002701) 拟以7.21港元/股要约收购中粮包装股份。○齐翔腾达(sz002408) 上半年净利同比预增536.03%—633.88%。
【资金观潮】○北向资金5月7日净卖出7.05亿元。贵州茅台、宁德时代、美的集团分别遭净卖出13.19亿元、6.58亿元、5.37亿元。北方华创获净买入额居首，为3.27亿元。○宗申动力(sz001696) 6月7日涨停。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.30亿元，同时卖出1.00亿元。中信证券西安朱雀大街证券营业部买入7532.77万元，一机构专用席位卖出4378.98万元。
【新股申购】○中仑新材：申购代码301565，申购价格11.88元，发行市盈率23.63倍，公司主营功能性BOPA薄膜、生物降解BOPLA薄膜及聚酰胺6（PA6）等相关材料产品。
【一周回顾】○上周中证快报重点资讯有：仿生三维架构电子皮肤研发成功 接近真实皮肤；生物航煤加注大飞机试飞成功 为自主研发，四部门公告 有序开展智能网联汽车上路通行试点；成功开发创新光学元件 助力太赫兹技术取得突破；4096个电极微创植入大脑 可提升传输效率等，相关概念股市场表现良好。