2024-04-29上证早知道 （星期一）
【今日导读】>宁德时代公布全固态电池时间表 2027年小批量生产>国内大模型追赶势头迅猛 清华团队发布中国版Sora>中国国航将购买100架C919 国产客机市场空间巨大>赛轮轮胎一季度业绩增长 中油工程与沙特阿美签约
【大咖看市】〇机构看好海外资金流入带来市场积极变化————————过去一周，上证综指累计上涨0.76%，创业板指累计上涨3.86%。港股市场表现强劲，恒生指数涨8.8%，创下2012年以来最大单周涨幅。中金公司研究所 认为，近期全球资金流向出现边际变化，海外资金对中国市场关注度明显提升，或体现出外资对我国经济环境的预期变化改善。配置方面，有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化下的TMT领域，中期仍有望有相对表现，资本市场改革也将为金融板块带来新催化。光大证券研究所 认为，历史来看，北上资金大幅流入的时间区段市场表现通常较好，北上资金单日流入超过200亿元时，接下来一周市场上涨的概率较大。结合北上资金近期的流入偏好，建议关注北上资金对于消费、电力设备以及银行行业的影响。
【上证聚焦】〇宁德时代公布全固态电池时间表 2027年小批量生产————————4月28日，宁德时代(sz300750) 首席科学家吴凯在CIBF2024先进电池前沿技术研讨会上称，如果用技术和制造成熟度作为评价体系以1—9打分)，宁德时代的全固态电池研发目前处于4分的水平。宁德时代的目标是到2027年达到7-8分的水平，意味着届时可以小批量生产全固态电池。这是宁德时代首次公布全固态电池研发和量产时间表。研究机构认为，固态电池技术有望迎来产业化初期量变到质变的发展里程碑，技术先发优势明显且应用端领先落地的企业将获得市场关注，高镍正极、硅基负极等细分电池材料领域的同步迭代升级亦有望催生新的机遇。固态电池技术或将进入降本提速通道，广泛应用于现阶段电动化难以渗透的应用领域，拓展应用边界，打开行业成长天花板。当升科技(sz300073) 在固态锂电所面临的正极与电解质固固界面上取得重大突破，多元新品已批量导入主要固态电池客户，实现数百吨级供货，产品已实现装车;先导智能(sz300450) 能够根据客户需求提供固态电池整线设备，目前已获得多家国际知名企业固态电池关键设备订单。
【上证精选】〇26日，商务部等七部门发布《汽车以旧换新补贴实施细则》，人民银行等四部门联合召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会。〇一季度，全国规模以上工业企业利润同比增长4.3%，其中电子、汽车、铁路船舶航空航天运输设备行业利润分别增长82.5%、320%、45.8%。〇国家新闻出版署发布4月国产网络游戏审批信息，共95款游戏获批，包括腾讯、网易恺英网络、吉比特旗下雷霆游戏等公司产品。〇成都市发布《关于进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，住房交易不再审核购房资格，不再限制购买套数，不再公证摇号选房。〇据@信达证券研究所 统计，截至4月26日，偏股混合型基金平均仓位约85.8%，较此前一周提升411个百分点，有色金属、煤炭、机械、基础化工等行业获加仓。〇26日，北向资金净买入224.49亿元，为互联互通机制开通以来最大单日净买入额。招商银行、比亚迪、宁德时代分别获净买入9.73亿元、7.96亿元、7.54亿元。
【产业情报】〇国内大模型追赶势头迅猛 清华团队发布中国版Sora————————4月27日召开的中关村论坛未来人工智能先锋论坛上，中国首个长时长、高一致性、高动态性视频大模型Vidu正式发布。这一模型由清华大学和大模型创业公司生数科技联合推出，可以一键生成长度16秒、分辨率1080P的高清视频内容。业内人士认为，视频模型领域尚未形成先行者垄断局面，后发者在足够熟悉算法原理、积累丰富的工程化经验后，完全有可能追赶上Sora。@华创证券研究所 认为，国内大模型市场空间广阔，国内企业加大研发投入，新晋企业有望实现弯道超车。预计今年海内外大模型厂商都将持续蓄力，加速多模态大模型的发展及应用，看好国内多模态标的，以及A1+应用产品力与商业化落地进程。万兴科技(sz300624) 大力投入AI音视频技术研发，并与微软签署合作协议，引入OpenAl商用服务;上海电影(sh601595) 迅速响应AI浪潮，启动“全球A电影马拉松大赛”，迭代AI技术和人才储备。
〇中国国航将购买100架C919 国产客机市场空间巨大————————4月26日，中国国航与商飞公司签订协议，购买100架C919飞机。上述100架飞机计划于2024年至2031年分批交付至公司。根据商飞公司最新目录价格，前述100架C919飞机基本价格合计约108亿美元。此外，4月25日海航航空旗下金鹏航空表示未来3-4年客机机队将逐步调整为单一国产C919，2024年四季度将接收首架C919，并计划在2027年底完成引进共计30架C919客机。中国商飞预计，2040年中国将成为全球最大单一航空市场。据浙商证券测算，预计202年一2040年国产客机市场总价值近3万亿元，复合增速超20%，市占率超30%。其中价值占比:机体结构36%、机载系统30%、动力装置22%。中航西飞(sz000768) 是C919最大机体供应商;中直股份(sh600038) 产品涉及为研发国产大飞机提供零部件。
【财报快递】〇赛轮轮胎等公司一季度业绩增长————————赛轮轮胎(sh601058) 实现营业收入72.96亿元，同比增长35.84%;实现净利润10.34亿元，同比增长191.19%，主要系销量增加及毛利率提升所致。白云机场(sh600004) 实现营业收入16.63亿元，同比增长22.36%;实现净利润1.88亿元，同比增长319.44%。中国重工(sh601989) 实现营业收入101.67亿元，同比增长49%;实现净利润1.35亿元，同比增长103.63%。因完工交付的船舶产品显著增加，营业收入同比增加，经营业绩稳步提升。韦尔股份(sh603501) 实现营业收入56.44亿元，同比增长30.18%;实现净利润5.58亿元，同比增长180.5%，主要系消费市场口暖，下游客户需求增长。公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用持续渗透，产品结构优化及成本控制等因素致使产品毛利率逐步恢复。新天然气(sh603393) 实现营业收入11.31亿元，同比增长11.11%;实现净利润3.32亿元，同比增长126.85%，主要系上年购买亚美能源少数股东股权，归母净利润份额增长所致。合康新能(sz300048) 实现营业收入6.99亿元，同比增加110.71%;实现净利润1103万元，同比增加1566.4%。威唐工业(sz300707) 实现营业收入2.4亿元，同比增长52.11%;实现净利润2250.85万元，同比扭亏。
【公告解读】〇中油工程与沙特阿美签订项目合同————————中油工程(sh600339) 子公司中国石油工程建设与沙特阿美就沙特国家天然气管网扩建山期增压站升级改造项目正式签署境内采购和施工交钥匙固定总价合同，合同金额约99.97亿元人民币。〇广博股份等公司拟回购股份————————广博股份(sz002103) 总经理王君平提议以1500万至3000万元回购股份，拟用于实施员工持股计划或股权激励。茂莱光学(sh688502) 拟以2500万至5000万元回购股份，回购价格不超过162元/股。〇天顺风能拟与中国船舶科学研究中心合作————————天顺风能(sz002531) 子公司苏州天顺复合材料科技有限公司拟与中国船舶科学研究中心签署《加工承揽合同》，销售目标无人地效翼船结构建造及总装联调项目结构材料、模具工装、静力样机结构建造及结构总装、试验样机结构建造及总装联调服务，合同金额合计3450万元。〇立方制药原料药上市申请获批————————立方制药(sz003020) 近日收到国家药监局下发的硝苯地平《化学原料药上市申请批准通知书》。硝苯地平是一种二氢吡啶类钙离子拮抗剂，其制剂临床上主要用于治疗高血压、冠心病、慢性稳定型心绞痛(劳累性心绞痛)等〇爱玛科技拟30亿元扩大产能————————爱玛科技(sh603529) 与丰县人民政府签署《投资协议书》，拟投建爱玛科技集团丰县产业园项目。项目计划总投资约30亿元，用于进一步扩大公司电动三轮车产品产能。
【机构调研】〇豪鹏科技(sz001283) 表示，公司很早就开始了固态电池的预研工作，通过自研、与南方科技大学等高校合作研究，紧跟固态电池技术的发展。准固态电池与现有主流液态锂离子电池技术相比，在性能和成本等方面各有长短，公司已经具备向客户送样能力，后续将结合客户需求，来共同推动产业化应用。〇隆扬电子(sz301389) 表示，越南隆扬于今年3月正式开业，正在陆续开发当地客户，及邀请部分客户有序进行送样、验厂流程。越南隆扬的产品将主要应用于3C消费电子。另外，淮安富扬的复合铜箔首套设备调机成功，公司通过自有专业技术不断优化产品结构，拓展业务领域。〇() 表示，公司目前年产能约30万套。为应对产能不足的情况，公司租赁场地，增设了一条生产线，目前已投产产能正在释放中，满产后预计在现有产能水平上提升20%左右，预计二季度末完全达产客户拓展方面，去年公司已在纽约设立子公司，将继续加大在北美、欧洲等传统市场的拓展。
【交易闹铃】〇一只新股29日申购————————瑞迪智驱代码301596，发行价25.92元，市盈率15.65倍，申购上限1.35万股，主营传动与制动系统关键零部件。
2024-04-29 时报财富资讯（星期一）
【资讯导读】>对标Sora的国产视频大模型Vidu发布 多模态AI应用边界望进一步拓展>国内铜箔价格迎来快速上涨 低空经济驱动复合铜箔加速产业化>地铁设计：具有无人机设备及航空摄影测量等相关业务>新宙邦：预计电解液出货量在二季度环比会有稳定增长
【今日头条】>对标Sora的国产视频大模型Vidu发布 多模态AI应用边界望进一步拓展——————据报道，4月27日，在中关村论坛未来人工智能先锋论坛上，生数科技联合清华大学正式发布中国首个长时长、高一致性、高动态性视频大模型Vidu。Vidu支持一键生成长达16秒、分辨率高达1080P的高清视频内容。Vidu不仅能够模拟真实物理世界，还拥有丰富想象力，具备多镜头生成、时空一致性高等特点，是自Sora发布之后，全球率先取得重大突破的视频大模型，性能全面对标国际顶尖水平，并在加速迭代提升中。 国盛证券研究所 指出，国内业界与学界在多模态大模型领域持续创新和追赶国际前沿水平，Vidu问世进一步验证国内科研能力，预计后续还将有其他国产类SORA模型陆续发布，有望进一步拓展多模态AI应用的边界。天风证券认为，国产“百模大战”的白热化来临将对训练端内容数据需求大大增加，优质语料与视频算料商业空间打开，加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地。万兴科技(sz300624) 公司可为创作者提供高质高效的创作工具以及资源、素材等增值服务，音视频多媒体大模型“天幕”，聚焦数字创意垂类创作场景，以音视频生成式AI技术为基础，致力于将视频模型、音频模型、图像模型和语言模型能力应用于公司各类创意产品。中文在线(sz300364) 公司拥有的文字、音频、视频的数据总量超过60TB，可提供定制化、多类型、跨模态的大模型数据解决方案，广泛应用于AI+领域。
【投资聚焦】>国内铜箔价格迎来快速上涨 低空经济驱动复合铜箔加速产业化——————据机构跟踪数据，今年一月下旬以来，国内铜箔价格触底反弹，多次涨价相继落地，最近涨势迎来明显加速。4月26日，铜箔最新价格涨至91579元/吨，单日涨幅高达6%，创下自去年8月以来新高，年内最大涨幅近10%。目前下游需求仍受高铜价刺激采购向好运行，加工费价格暂时一单一议，企业多根据自身情况操作。机构分析指出，进入4月，铜箔公司排产及新接单环比一季度明显好转，稼动率普遍提升，最高已达90%以上。同时，行业过剩背景下，多个拟投项目推迟已成名牌。叠加铜价上涨加速行业出清，铜箔行业基本已经见底。除此之外，铜价大涨之下，复合铜箔成本优势持续凸显。因具有安全性佳、性能强等显著优势，复合铜箔更加适配无人机及eVTOL等场景。随着今年以来低空经济的加速爆发，复合铜箔产业化进程望加速。隆扬电子(sz301389) 公司积极推进复合铜箔项目进展，淮安富扬的复合铜箔首套设备调机成功。道森股份(sh603800) 子公司洪田科技已经实现电解铜箔高精密设备的国产化，可为全球客户的软硬件系统提供规划、设计、制造及持续升级的一站式整体解决方案；在多孔铜箔方面，洪田科技已研发多年，具备丰富的研发生产经验。
【独家参考】>地铁设计：具有无人机设备及航空摄影测量等相关业务——————地铁设计(sz003013) 互动平台表示，公司拥有国家工程设计综合甲级、工程勘察综合甲级、城乡规划编制甲级、甲级测绘等行业最高资质以及工程咨询甲级资信评价等资质，拥有较为全面的综合设计能力和客户服务能力。公司目前具有无人机设备，储备有无人机驾驶人才，承接开展了航空摄影测量、地形图测绘等相关业务。公司将持续关注政策动态，把握机遇，积极拓展相关勘察设计、规划咨询、测绘等业务。
>新宙邦：预计电解液出货量在二季度环比会有稳定增长——————新宙邦(sz300037) 接受机构调研时表示，电池化学品二季度出货量会继续增长，海外订单将有所增加；有机氟化学品有较为稳定的需求预期，二季度将稳定向好；一季度公司电容化学品需求明显回升，二季度会延续良好的增长态势；半导体化学品当前需求稳定。公司预计电解液出货量在二季度环比会有稳定的增长；从过往实践经验看，原材料价格传导顺畅；海外订单方面，公司综合考虑协议约定、客户需求等情况，会有一定的价格调整机制。一季度毛利率水平有所下降，未来随着海外订单占比逐渐提升，整体毛利率会保持在合理水平。
【财经要闻】>证监会主席吴清：上市公司实控人、高管要树立正确的“上市观”，增强公众公司意识和回报投资者意识。>证监会就贯彻落实新“国九条”，推动新质生产力发展开展专题调研。>四部门联合召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会。>国家统计局：一季度全国规模以上工业企业利润同比增长4.3%，由上年全年下降2.3%转为正增长。>商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》。>全国政协召开远程协商会，围绕“深化人工智能多场景应用，提升现代产业高质量发展水平”协商议政。>财政部、税务总局明确上市公司股权激励有关个人所得税政策。>成都：全市范围内住房交易不再审核购房资格。
【公告淘金】>英飞特(sz300582) ：一季度净利润同比增长719.46%；>西子洁能(sz002534) ：一季度净利润同比增长949.51%；>百利天恒(sh688506) ：一季度净利润50.05亿元，同比扭亏为盈；>中国船舶(sh600150) ：一季度净利润同比增长821.12%。>贵州茅台(sh600519) ：一季度净利润同比增长15.73%；>五粮液(sz000858) ：一季度净利润同比增长11.98%，2023年拟10派46.7元；>中国黄金(sh600916) ：一季度净利润同比增长21.09%，2023年拟10派4.5元。>中国国航(sh601111) ：向商飞公司购买100架C919飞机，基本价格合计约为108亿美元。>中油工程(sh600339) ：与沙特阿拉伯国家石油公司签署99.97亿元境内采购和施工交钥匙固定总价合同。>华远地产(sh600743) ：拟将房地产开发业务资产及负债转让给控股股东。>岭南控股(sz000524) ：子公司拟615.18万元收购白云山旅发100%股权。>罗博特科(sz300757) ：拟以发行股份及支付现金的方式购买斐控泰克81.18%股权及FSG和FAG各6.97%股权。>通富微电(sz002156) ：拟收购京隆科技26%的股权。>坤彩科技(sh603826) ：拟设合资公司，完善公司所在产业园区清洁能源配套。
【龙虎榜看台】>资金流入证券、量子科技等板块——————周五，市场全天震荡反弹，创业板指领涨。截至收盘沪指涨1.17%报3088.64点，深成指涨2.15%报9463.91点，创业板指涨3.34%报1823.74点。两市共计成交10864亿元，较上个交易日放量3121亿元。盘面上，证券、量子科技、算力、CPO等板块涨幅居前，银行、小家电、物流、煤炭等板块跌幅居前。盘后龙虎榜数据显示：中信海直(sz000099) 获买一主买，总买入净额为1.86亿元；高新发展(sz000628) 获买一主买，总买入净额为1.78亿元；宗申动力(sz001696) 获实力游资买入，总买入净额为1.40亿元；科大国创(sz300520) 获实力游资买入，总买入净额为7680.91万元；天和防务(sz300397) 获实力游资买入，总买入净额为6937.00万元。
【新股申购】瑞迪智驱：申购代码：301596，发行价格：25.92元/股，发行市盈率：15.65倍。可比公司：东亚机械(sz301028) 。
【一周回顾】本周市场震荡上行。沪指周涨幅为0.76%，深成指周涨幅为1.99%，创业板指周涨幅为3.86%。4月22日【今日头条】栏目个股贝斯特(sz300580) 发布4日区间最大涨幅15.81%，阿尔特(sz300825) 4日区间最大涨幅14.58%；4月24日【投资聚焦】栏目个股泓博医药(sz301230) 发布2日区间最大涨幅10.73%；4月25日【投资聚焦】栏目个股四方达(sz300179) 发布次日上涨8.65%。
2024-04-29 中证快报 （星期一）
【今日导读】○深入推进矿山智能化建设 促进矿山安全发展○首个通用人形机器人母平台发布 为自主研发○算网新阶段 中国移动发布算力领航行动计划
【中证头条】深入推进矿山智能化建设 促进矿山安全发展----------------国家矿山安监局、工信部、财政部等七部门印发《关于深入推进矿山智能化建设促进矿山安全发展的指导意见》。其中提出，到2026年，建立完整的矿山智能化标准体系，推进矿山数据融合互通，实现环境智能感知、系统智能联动、重大灾害风险智能预警，全国煤矿智能化产能占比不低于60%。到2030年，建立完备的矿山智能化技术、装备、管理体系，实现矿山数据深度融合、共享应用，推动矿山开采作业少人化、无人化，有效防控重大安全风险，矿山本质安全水平大幅提升。点评：近年来，随着国家相关产业政策的不断推进以及工业物联网、人工智能、大数据等新一代信息技术的加速渗透，智能矿山行业发展迅速。根据中国煤炭工业协会数据，截至2022年底，全国煤矿数量约4400处，单单我国煤矿智能化建设将创造万亿级的广阔智能矿山领域市场。另外，随着智能矿山信息系统产品及技术在煤炭行业的成熟应用，将创造向油气开采等能源化工行业的拓展可能性，届时其市场空间将会迎来新的增长驱动。A股相关概念股主要有郑煤机(sh601717) 、天地科技(sh600582) 等。
【中证聚焦】自主研发 通用人形机器人母平台发布 ----------------北京人形机器人创新中心于4月27日正式发布了中国首个自主研发的通用人形机器人母平台，命名为“天工”。该平台标志着中国在人工智能和机器人技术领域取得的又一重大进展。此次“天工”平台的发布，不仅体现了中国在人形机器人技术研发方面的实力，也为未来智能机器人的应用和发展提供了新的可能性。该平台的推出预计将推动相关领域的技术创新和产业升级，助力中国在全球机器人市场上占据更有利的竞争地位。点评：人形机器人是人工智能在物理空间的重要体现和关键装备，是实体通用人工智能系统的典型代表。它是继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性平台产品，将成为引领产业数字化发展、智能化升级的新质生产力，有望持续催生新产业、新模式、新业态。人形机器人由于产业链长，未来想象空间大，正成为全球科技类公司关注的赛道。根据机构测算，至2030年国内人形机器人新增市场空间有望达到5035亿元；2023年至2030年，人形机器人新增市场空间复合增长率预计达到96%；2030年，全球人形机器人新增市场空间约为1.02万亿元，2023年~2030年的新增市场空间复合增长率预计超过80%。A股相关概念股主要有世运电路(sh603920) 、博实股份(sz002698) 等。
【要闻精选】○近日，商务部印发《数字商务三年行动计划（2024—2026年）》，提出推动商务各领域数字化发展的具体举措。○4月26日，中国人民银行、国家发展改革委、财政部、金融监管总局联合召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会。○据国家统计局数据，1—3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3亿元，同比增长4.3%。○商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，明确了汽车以旧换新资金补贴政策。○Wind资讯数据显示，截至4月26日，已有38家基金管理人披露旗下宽基ETF一季报，211只宽基ETF资产规模合计净值1.21万亿元，较去年同期增长超2倍。○在4月26日举行的2024中关村论坛年会“脑机接口创新发展与应用论坛”上，脑机接口产业联盟发布首批《2024脑机接口产业创新十大案例》，展示我国在脑机接口技术及产业应用方面的创新成果。
【产经透视】算网新阶段 中国移动发布算力领航行动计划----------------4月28日，中国移动在其2024算力网络大会上正式发布一体化算力网络领航数智产业行动计划，集中展示在算力、算网、算数、算脑等方面的发展成果，并宣布将推动算力网络加速迈向算网3.0新阶段，形成龙头企业引领带动、大中小企业广泛参与的算网产业新格局。点评：随着新一轮科技革命和产业变革深入发展，人工智能成为新生产工具、数据成为新生产要素、算力成为新基础能源，三者共同构成新质生产力的重要驱动因素。特别是近期，通用人工智能取得突破式进展，引发算力需求爆发式增长。加快构建高科技、高效能、高质量的算力基础设施，对于发展新质生产力至关重要。A股相关概念股主要有中科曙光(sh603019) 、浪潮信息(sz000977) 等。
【公司动向】○4月26日，科大讯飞(sz002230) 星火大模型V3.5更新，发布其首个长文本、长图文、长语音大模型，赋能招投标应用、合同应用，首发多情感超拟人合成，并推出星火智能体平台。据科大讯飞董事长刘庆峰介绍，星火大模型通用长文本能力达到GPT-4 Turbo在4月最新长文本版本97%的水平，在垂直领域知识问答任务上总体水平超过GPT-4 Turbo。截至今日，星火app安卓下载量达9600万次，居国内工具类通用大模型之首。○亿纬锂能(sz300014) 表示，在eVTOL电池领域布局较早，已交付A样产品。此外，公司也已向其他国际客户进行送样。○通富微电(sz002156) 拟13.78亿元收购京隆科技26%股权，京隆科技在高端集成电路专业测试领域具备差异化竞争优势。○兴发集团(sh600141) 子公司拟3.29亿元收购谷城兴发100%股权。收购谷城兴发，将有效填补公司硅石矿资源缺口。○华远地产(sh600743) 拟将公司持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东华远集团。此次交易拟采用现金方式。此次交易预计构成重大资产重组。交易完成之后，公司将聚焦于代建、酒店经营、资产管理与运营、物业管理、城市运营服务等业务，实现业务的战略转型。○四维图新(sz002405) 携手中科创达(sz300496) 推出全新的3D导航地图解决方案○中国稀土(sz000831) 实控人拟将9.48%公司股份划转至广晟控股集团。○贵州茅台(sh600519) 2024年第一季度实现营业收入457.76亿元，同比增长18.11%；净利润240.65亿元，同比增长15.73%；基本每股收益19.16元。
【资金观潮】○北向资金4月26日大幅净买入224.49亿元。招商银行、比亚迪、宁德时代分别获净买入9.73亿元、7.96亿元、7.54亿元。江苏银行净卖出额居首，金额为9.99亿元。○中信海直(sz000099) 4月26日涨3.10%，换手率37.89%。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.46亿元，同时卖出8327.13万元。中信建投北京广渠门内大街营业部和华鑫证券上海宛平南路证券营业部分别买入1.27亿元和1.10亿元。一机构专用席位卖出6078.47万元。○高新发展(sz000628) 4月26日涨停，成交额16.05亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.36亿元并卖出6718.33万元，一机构专用席位净卖出1833.36万元。
【新股申购】○瑞迪智驱：申购代码301596，申购价格25.92元，发行市盈率15.65倍，公司主营自动化设备传动与制动系统关键零部件。
【一周回顾】○本周中证快报重点资讯有：成本更低 科学家成功在标准大气压下合成钻石，引领产业变革 华为发布智能汽车解决方案新品牌，Meta向第三方开放操作系统 XR发展有望加速，存储市场上涨趋势延续 行业周期拐点基本明确，填补国内空白 我国成功研发大排量甲醇发动机等，相关概念股表现良好。
2024-04-29 中证投资参考 （星期一）
【今日导读】＞全球首台 纯电驱人形机器人“跑步”亮相＞加速迈向算网3.0 中移动算力网络大会开幕＞明确路线图 北京发布超高清视听先锋计划＞玻纤行业拐点逐渐清晰 涨价修复未来盈利
【中证视点】全球首台 纯电驱人形机器人“跑步”亮相---------- 北京人形机器人创新中心于27日发布了自主研发的通用人形机器人母平台“天工”。发布会展示了基于状态记忆的预测型，强化模仿学习的相关技术，这也是在全球人形机器人中的首先应用。 “天工”身高1.63米，轻量化体重达43公斤。机器人配备多个视觉感知传感器，配备每秒550万亿次操作算力，并配备高精度的惯性测量单元(IMU)和3D视觉传感器；已解决基本运动控制问题，是具身智能场景应用和研究的最佳平台。“天工”采用了其独立自主研发的全新人形机器人运动技能学习方法“基于状态记忆的预测型强化模仿学习”，实现了全球首例纯电驱全尺寸人形机器人的拟人奔跑。 点评：全电驱动是推动人形机器人量产的较优选择。此前不久，波士顿动力在社交平台发布旗下全新Atlas的视频，新Atlas是一款全电动版本的人形机器人，身形构造与上个版本差异显著，有着更灵活的机械躯体，具备多个可全自由旋转的关节，整体性能大幅提升。据悉，被“退役”的Atlas搭载专用电池，采用的是液压系统。由于液压系统制造成本高昂、能量效率不高等挑战，而较难实现液压Atlas的大规模商业化。波士顿动力的决策表明，全电驱动是推动人形机器人量产的较优选择，电驱动关节其兼具关节性能及性价比，有望加速人形机器人的放量节奏。 人形机器人迈入电动新时代，可关注核心零部件：1）执行器和电机三花智控(sz002050) 、拓普集团(sh601689) 、鸣志电器(sh603728) ；2）电机驱动控制芯片峰岹科技(sh688279) ；3）传感器奥比中光(sh688322) 等。
【热点聚焦】加速迈向算网3.0阶段 中移动算力网络大会开幕---------- 据悉，4月28日-29日，以“算力网络点亮AI新时代”为主题的2024中国移动算力网络大会盛大开幕。中国移动通信集团董事长杨杰作了题为“算力网络点亮AI新时代”的主旨演讲，中国移动将推动算力网络加速迈向算网3.0新阶段。 大会期间，中国移动将围绕算网基础设施、算网技术、算网行业及产品应用、算网安全四大议题设置十余个主题活动及分论坛，为产业伙伴构建共融共创平台。相关公司中，启明信息(sz002232) 作为中国移动专责网信安全专业子公司，公司在此次大会将全面展示公司在算力网络安全领域最新技术创新，及“云融安全”“网融安全”“DICT融安全”“数融安全”等系列安全产品和解决方案，为算网融合产业筑起坚固的安全防线，擘画算网高质量发展新蓝图；彩讯股份(sz300634) 作为中国移动长期紧密合作伙伴，届时彩讯股份将重点展示人工智能、元宇宙、数字人及智算领域的最新技术，以及彩讯AI邮箱、数字员工、数字人形象定制平台等AI领域的最新产品；拓维信息(sz002261) 及旗下湘江鲲鹏AI全栈产品将重磅亮相中国移动算力网络大会。
【行业动态】明确路线图 北京发布超高清视听先锋行动计划---------- 近日，国家广电总局、工信部、中央广播电视总台、北京市人民政府四方联合签署《中国（北京）超高清电视先锋行动计划合作备忘录》，宣布北京成为国家超高清视听产业战略布局第一站。这标志着北京市超高清视听全产业链优化升级工作正式启动，将探索形成超高清视听产业发展的北京路径。与此同时，2024中关村论坛年会期平行论坛——“超高清视听科技创新发展论坛”于4月27日举办，现场发布了《北京市超高清视听先锋行动计划(2024-2026年)》，将设立北京市超高清视听产业发展支持资金，打造“北京大视听”品牌。 自2019年工业和信息化部发布《超高清视频产业发展行动计划（2019—2022年）》以来，我国超高清视频行业迈入发展快车道，形成了部省联动、多点开花的良好局面，并取得了丰硕的技术创新和应用示范成果。数据显示，截至2022年底，我国超高清视频产业规模超过3万亿元，产业链成熟生态加速形成。 相关上市公司受益行业发展，1）博汇科技(sh688004) 作为中国广播电视工业协会理事单位、“视频体验联盟”发起单位、世界超高清视频产业联盟会员单位，参与制定了《高动态范围（HDR）视频技术第3-6部分：技术要求和测试方法播放器软件用硬件》《高动态范围（HDR）视频技术第3-1部分：技术要求和测试方法显示设备》《超高清视频处理算法接口技术要求》等超高清行业标准；2）捷成股份(sz300182) 作为国内音视频技术解决方案的龙头企业，公司预计将在国内超高清产业升级中获益；3）四川长虹(sh600839) 持有四川新视创伟超高清科技有限公司10%的股权。工信部批复国家超高清视频创新中心依托四川新视创伟超高清科技有限公司组建。
版号供给量符合预期 关注游戏板块投资机会---------- 在月初14款进口游戏获批后，本月又有95款国产游戏拿到版号。游戏版号发放数量已经连续五个月过百，机构人士表示，目前版号供给量符合预期，发放节奏持续向好并有望延续。 另外，Sensor Tower商店情报平台显示，2024年3月共39个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金21.3亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入38.4%。另据了解，《地下城与勇士：起源》（“DNF手游”）定档5月21日上线。“DNF手游”基于经典端游《DNF》（地下城与勇士）IP，该端游于2005年在韩国推出，上线后迅速在全球取得成功，用户突破6亿。今年2月《地下城与勇士：起源》搁置了3年多后获取版号，截止目前，“DNF手游”在TapTap平台预约量超180万，在好游快爆平台预约量超120万。作为用户期待已久的头部IP产品，“DNF手游”上线后有望带来可观流水。 当前游戏板块龙头公司估值基本回调到10-15X，整体具备性价比，可关注恺英网络(sz002517) 、完美世界(sz002624) 等。
周星驰首部短剧即将上线，短剧概念股有望受关注---------- 近日，由中国移动咪咕公司主办的“首届网络文学与短剧产业发展论坛”召开，本次论坛以“剧沙成塔 共筑新篇”为主题，汇聚网络文学与短剧版权方、投资方、制作方、发行方等行业大咖，共同探讨中国网络文学与短剧产业发展新业态和新方向。同日，《金猪玉叶》在成都杀青，该剧由周星驰出品，并计划于5月独家上线抖音，全集将在周星驰导演作品官方抖音账号“九五二七剧场”上更新。过去一年来，短剧已成各大平台热搜常客。从上线8天投放消耗破亿的短剧《无双》，到24小时充值流水破2000万的《闪婚后，傅先生马甲藏不住了》，再到上线首日收入超2000万元的春节档短剧《我在八零年代当后妈》，短剧成为2024年的大热风口之一。 当前短剧赛道还处在快速上升期，用户的付费天花板还没有到，市场红利仍在持续释放阶段，产业链龙头有望受益，建议关注掌阅科技(sh603533) 、慈文传媒(sz002343) 等。
【产业观察】玻纤行业拐点逐渐清晰 涨价修复未来盈利---------- 本周粗纱产品价格继续上涨，电子纱及电子布报价维稳、新价逐步落实。其中，粗纱本周国内2400tex无碱缠绕直接纱主流含税送到全国均价3505.92元/吨，环比上周均价（3321.75元/吨）上涨5.54%。自头部企业从3月末开始提价，行业价格稳步上涨，涨价从龙头到一般企业全面落地，价格的上涨也推动下游企业的补库，库存从2月份的高点90.64万吨下降至3月的79.40万吨。 玻纤价格底部回升，基本面有改善预期，龙头企业底部安全边际或已建立，价格提涨有利于改善客户观望情况促进玻纤企业出货明显增长，且伴随24Q2旺季来临下游需求有望持续回暖，玻纤出货有望继续改善。可关注中国巨石(sh600176) 、长海股份(sz300196) 。
维生素底部启稳回暖 静待下游需求回升---------- 近期国内头部维生素企业发布一季报显示，维生素市场热度持续增加，价格多延续回暖，多数产品价格底部回暖。另外，根据iFinD数据，截至4月25日，国产VA价格为85.5元/千克，相较于24年年初增长18%；国产VE价格为68.8元/千克，相较于24年年初增长17%。据了解，VA、VE供给过剩格局依旧存在，市场成交气氛平淡，受减产和停产检修影响，叠加海外去库周期接近尾声，价格有望短期内持续回暖。建议关注新和成(sz002001) 、浙江医药(sh600216) 。
【信息追踪】填补空白 我国高性能侵入式脑机接口亮相---------- 我国科学家自主研发的“北脑二号”近日正式亮相，填补了国内高性能侵入式脑机接口技术的空白，并在国际上首次实现猕猴对二维运动光标的灵巧脑控。据相关负责人李园介绍，“北脑二号”采用的柔性材料生物相容性高、无细胞毒性，能在电极丝上做出大量触点，通道数高，信号捕捉能力强。 此外，《神经系统疾病脑机接口临床研究实施与管理的中国专家共识》发布。制定共识让研究者能够更好地投入我国脑机接口的研发中，同时也保护病人的利益，使临床研究的落地能够更加安全科学。此次专家共识的完整版将在《中华医学杂志》发布。 脑机接口应用有望提速，可关注三博脑科(sz301293) 、创新医疗(sz002173) 等。
参与产品范围再扩大 六部门部署绿色建材下乡---------- 工信部等六部门近日联合印发通知，将于2024年到2026年，在全国范围内深入开展绿色建材下乡活动。 据了解，本次绿色建材下乡活动是在2022年及2023年试点工作基础上在全国范围内开展，活动将大力推进绿色建材产业高质量发展，持续扩大参与下乡活动产品范围，探索由“绿色建材产品”下乡向“绿色建材系统解决方案供应商+特色乡村建设服务商”下乡转变。同时，围绕绿色建材区域特色产业、消费模式创新、上下游协同发展等方面，拟于2025年、2026年每年遴选5个左右绿色建材下乡创新活动予以发布并推广活动模式。 相关公司中，东方雨虹(sz002271) 部分主营产品已获得中国建材检验认证集团颁发的“绿色建材产品认证证书”，同时也已参与此前的绿色建材下乡活动；北新建材(sz000786) 目前公司装配式建筑轻质墙体材料用石膏板市占率约50%，行业龙头地位稳固；三棵树(sh603737) 是国内涂料龙头企业，力求打造绿色建材美好生活综合供应商。