回复@遗笑忘泪: $保利发展(SH600048)$ $东方雨虹(SZ002271)$ $海螺水泥(SH600585)$ 

再转发一次，现在很多人应该明白地产行业对整个经济造成的影响了，起码A股已经表现出来了，再次重申，如果因为房地产行业收缩不看好房地产，那么就更不能看好建材、家居、家电这些产业链上的品种，哪怕估值已经来到历史最底部，但在底部横盘的时间，熬死一大批人是确定的！//@遗笑忘泪:$保利发展(SH600048)$ $大亚圣象(SZ000910)$ $海螺水泥(SH600585)$ 

当房地产从18万亿收缩到12万亿，也许保利、万科这样的企业下滑幅度不会有多少，但是对于上游的家居和建材就很受伤：
1、海螺是营收和净利润同向下滑，算是量价齐跌，房地产的下滑相当于压低了水泥行业的天花板，那么水泥无法继续提升集中度的情况下，估值中枢大概率也要向下！
2、圣象是营收下滑不多，证明需求还在，但是净利润下滑幅度很大，当前的订单质量肯定没有之前那么好！
总体看下来，房地产链条上的行业，由于去年的大面积暴雷和今年的销售疲软，无论行业地位强势如海螺，还是集中度本身没那么高的圣象、雨虹等，都要受到行业整体下行带来的负面影响！
所以现在卖方在房地产行业还没能喘过气的情况下，光说家居家电建材估值低可以关注，从逻辑上就有问题！
话说海螺都杀到0.97倍PB的估值，历史最低估值，可见当前对行业的悲观情绪在历史上都没出现过，至于低估是不是机会，那就要看时间维度了！

查看图片