国恩股份：锂电新型方案材料标的
＞HP-RTM成型生产工艺可用于动力电池、储能电池壳，HP-RTM上盖较现有SMC和PCM工艺上盖在产品一致性、气密可靠性、未来降本空间等方面优势显著。未来有望渗透电池下壳体等其它Pack壳体，潜在市场空间超300亿。
＞电池外壳属于定制化产品，需要和下游电池厂共同开发摸具，一旦进入产业链销量稳定，排他性强。国恩后续与C协议到期后，进入B等其他电池厂展望空间巨大。
＞公司今年约7亿净利润，业绩增速、ROE领跑行业，估值相对同行15-17倍低估。向上游延伸布局100万吨PS，一期60万吨预计9月投产，二期40万吨明年陆续投产