EVA
1）光伏胶膜及EVA粒子深度整理
＞英大证券预计22年至25年全球光伏装机对应胶膜需求为28.49亿平方米、35.04亿平方米、39.96亿平方米、45亿平方米。＞粒子占胶膜成本超过70%，国盛证券预计2023 年 EVA 粒子供给缺口加剧。前期几乎全部依靠进口，未来将慢慢实现国产替代。＞相关公司：
1）光伏胶膜福斯特：22年有效产能15亿平，23年预计20亿平；海优新材：22年有效产能9亿平，23年预计13亿平；赛伍技术：22年有效产能3.6亿平；上海天洋：22年有效产能4.7亿平；鹿山新材：23年3月达产3亿平，远期可转债募投1.8亿平。
2）EVA粒子联泓新科：22年8万吨，全国69万吨，23年10万吨，全国100万吨，市占率维持在10%左右。
2）醋酸乙烯：EVA产能释放拉动需求，将出现供给缺口
＞2021年醋酸乙烯下游13%用于生产EVA，EVA主要用于光伏胶膜，光伏放量将大幅拉动醋酸乙烯需求，高端EVA树脂需求增大也将提高EVA中醋酸乙烯平均含量。预计2022-2024年醋酸乙烯需求量23.2/41.3/51.3万吨，国内乙烯法产能仅67万吨，存在供需缺口。＞目前我国醋酸产能约1035万吨，下游18%用于生产醋酸乙烯，由于需求较弱且未来有新增产能扩产，目前价格处于近2年低位，对醋酸乙烯成本支撑有限。＞相关公司
●皖维高新：具备55万吨醋酸乙烯产能；
●联泓新科：在建9万吨醋酸乙烯产能，计划于2023年上半年建成；
●东方盛虹：在建30万吨醋酸乙烯装置，预计2023年初投产。