2024，我们该选择哪些方向？ 2023，无论港股还是A股，都经历了最为艰难的至暗时刻，世界风云变幻，外围继续脱钩断链、产业转移、高科技封锁，小院高墙；对内，继续补丁，政策持续出台，政策底已出但技术底是否已经出现还未知。那么，面对如此复杂的内外环境，24年不能期望太高，局部热点或者走牛是主流，全部走强时机还未到。那么有哪些值得关注？ 一、泛科技题材。以AI人工智能大模型和华为产业链为代表，这里面包括以存储提价为代表的芯片、光芯片、AI相关芯片等以及相关软件；消费电子、人形机器人、苹果MR即将出货带来的MR产业链。 二、大消费。食品饮料板块，白酒调整时间、估值下杀已经基本接近尾声了，且是外资的最爱，有回暖可能性，调味品等暂时还不好说；医美板块，戴维斯双击后，如果经济有好转迹象的前提消费增加，可以考虑此子板块；汽车方面，23年从智能驾驶、一体化压铸、整车、hw相关汽车已经轮番炒作了一遍，唯独电池没有炒作，那么股价与估值已经回调很多了，会不会有暴起的机会？免税方面，之前的牛股中国中免一路向下，需要等待合适时机，不好判断。 三、光伏板块。去产能还没有完全结束，也还没有达到竞争平衡，叠加海外欧美政策的不确定性，存在一定变数，但气候议定书继续推动全球各国清洁能源政策不变，市场还依然没有完全饱和，23年底反弹，更多的是定义为反弹，反转还为时过早，叠加技术快速迭代和演进，转化率已经接近了天花板。11月数据看，出口数据环比略有好转，尤其是以逆变器更为显著，光伏玻璃、N型等代表技术的公司存在更大机会。 四、传媒和游戏。存在阶段性机会，AI助力、新版号的发行有利于炒作，但是《征求意见稿》如达摩克利斯之剑悬在头上，不知道未来正式出台时会修改多少。 五、医药板块。属于大板块，不得不说，很多机构都看好、配置的板块之一。这几年除了20年高光一下，在药品集采、国谈、反腐、创新融资减少等情况下已经估值非常低了，建议关注创新药/器械出海、没有上述影响的子板块。不过大机会很难。 六、其他板块。国企改革、券商整合、数据元素属于特定时期的关注点吧。工程机械板块随着开工增加，会有阶段性机会。 回避板块。房地产产业链等产能过剩产业链、母婴相关产业链。