五大电力清洁能源部分对比

发布于: 修改于: 雪球转发：2回复：14喜欢：9

  $   $华润电力(00836)$   $华能国际电力股份(00902)$  关于五大电力清洁能源部分对比

最近把所有持仓的电力股都拿来研究了一下，重点当然是关注新能源方面。碳中合嘛。因为未来主要是清洁能源的比拼了。闲话不多说，还是上表。


大家发现没有一个有趣的现象。龙源电力和华润电力的利用小时，营收比例，装机比例，惊人的相似。说明他们风电场的位置，电价什么的是基本相等的。但是华润的利润高出50%。然后华能的利用小时和大唐，中国电力的都差不多的，但度电利润高出一倍。中国电力和大唐倒是可比性非常强。大唐电价低一点。利用小时高一点。而且纯风电的度电利润普遍较低。 @漫天飛舞的雪花   大家知道是为什么吗？求大神，求解惑。 $大唐新能源(01798)$    

全部讨论

小鳄鱼0092021-11-06 18:10

好不容易找到了

骑着蚂蚁闯天涯2021-05-11 14:42

2380少数股东权益太多了。

股海寻宝徒2021-05-11 14:26

看整体也是836和2380的利润率最好。

漫天飛舞的雪花2021-05-11 12:14

感觉上各家分部利润的口径不一样，所以很难对比

骑着蚂蚁闯天涯2021-05-11 07:19

我选低估值的，你选优秀的，我们五年后见。

股海寻宝徒2021-05-11 00:00

你现在做的对比，在二月初的盈利预告后，财报前，已经有详细分析和讨论，其中一贴关于估值：
网页链接

骑着蚂蚁闯天涯2021-05-10 23:27

0836也仔细研究过，主要是利用小时高，还有财务费特别低，不知道计么原因，综合看比华能优秀15%左右。但估值高1倍，所以火电我选华能。

股海寻宝徒2021-05-10 22:51

华润电力的负债比率是5大火电当中最低, 各个利润指标都最牛, 堪称火电利润王。你看看5大电力的经营利润和税前利润差距就知道了, 差距里面有财务开支和折旧。

光看经营利润, 2380高达22%，在五大火电中最高；税前利润才被836超越。2380负债第二高, 幸好洁净能源比例最高, 而洁净能源净利润是火电的6倍, 所以, 40%的洁净能源占比, 收入占比却高达82%。高负债情况下, 整体净利润率仍然可以跟在836之后。

这个也是我在2020中报后开始看好2380和836的主要原因。爬文看看去年的分析就很清楚了, 不再重复。

骑着蚂蚁闯天涯2021-05-10 22:32

关健还没找到答案。需要大家一起努力。如果这个问题解决了，那这几支票确定性能增加30%

骑着蚂蚁闯天涯2021-05-10 22:30

了解不是更好，找到问题才能更好推演未来。