| 发布于: | 雪球 | 回复：12 | 喜欢：2 |
恒瑞的PD一1去年都有四十几亿了，应该算是大单品了，不是你说的只有十几亿销量，现在已经拓展了六个适应症的批件，后面还有几个联合用药的三期临床，27号公告又有一个小细胞肺癌适应症完成三期临床，准备申请上市，加上后面正在国内国外试验的联合用药，PD一1三年后应该能批十个适应症，卖个一百亿真不是啥问题，等一个大单品占比高的时候，你又会说单品占比太高风险集中估值给不高的，恒瑞是中国最有前途赶上国际制药巨头的企业，龙头是有估值溢价的，在制药这个高科技行业，中国在世界上应该有自己的巨头，因为真正在世界上有发言权的头部发达国家都有世界级的制药公司。中国为什么不能有，其实国家集才也不全是为了节省医保资金，而是把从仿制药节省的资金用到了国内研发上市的创新药上。比如好多中药注射剂，几乎都被踢出了医保，好多干脆不让用了。节省的钱都用在了疗效更好的药上面去了。美国有至少十家世界级的制药公司，德国至少有三家，英国两家，法国至少一家，曰本至少三家，小小的瑞士也有两家。中国为什么就不能有呢？一瓶pD一1出口价能卖上万，有多少成本，主要是知识成本，出囗三辆汽车也没一瓶药赚的多，出口一百台电视机也没一瓶药利润高，又不污染环境也不用使用什么太多的原材料，运输费用又低。只靠低端制造业，中国永远成不了发达国家。啥时候中国在芯片，制药，电子信息，消费品牌领域，有自己的世界巨头，自然就成为发达国家了。茅台再牛也只能窝里横，如果制药能有世界级的公司，中国距离发达国家就不远了。
那是医保前，医保后价格是2928元，连个零头都不剩了，所以股价才会跌的这么惨。这跟好不容易盼来个王位，但你刚登基就得癌症死了一样，什么叫乐极生悲，这样的就是。炒股票的肯定是盯着将来而去的，已有的成果如果保不住，那就再好也是一场空。之前pd1热卖，股价已经提前给它回应过了，上冲一百块钱就是最好的回应，现在入医保也给它回应了，跌到四十几就是最好的回应。
看恒瑞的研发策略就知道了，pd-1是个平台，联合用药提高疗效，并且可以提高另一款新药的销量，即降低销售成本，也不需要大幅降价，并且形成用药壁垒，其实行业内大家都知道，就看谁的更快，谁的更好
去年恒瑞总营收277亿是对的 创新药部分77亿左右 更正下，以上加起来差不多
是的，恒瑞8月的电话纪要说的：纪要PD-1 21年预计做90亿，去年做45亿，2个替尼和19K估计分别做4-6亿，，瑞玛伦唑稍微差一点估计几个亿，parp第一年上市10多亿估计都挡不住没准直接到20亿，峰值说做到60亿，艾瑞昔布没说估计几个亿到10亿附近，总加起来恒瑞创新药去年90亿，今年100多有的
信达十八亿是销售最好的，卡瑞利珠单抗不如信迪利的销量。再说了，恒瑞19年全年营收是232亿，而20年是277亿，卡瑞利珠要是有四十多亿销量，那岂不是20年的全部增量都来自于pd1了？随便想想都知道这是不可能的。卡瑞利珠没有公布销售额，但是公布了销量，只有三十万瓶左右。