红利基金“开门红”,抗跌性强!

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大家好,我是喜爱研究黄金,更爱24k纯金的野生热点评论员三里屯芒格。今天A股再度跌破2900点大关,继创业板指深成指创出新低之后,上证指数还算是比较强的,距离前低还有一步之遥。这其中最主要的原因,还是因为上证主要成份中的一些高股息的板块,如煤炭、化工等近期相对抗跌有关。

这似乎也提供给我们一个思路,就是如果你持有太多成长基金导致基金账户波动过大,那么可能适当配置一些红利基金或许能让您的账户更加稳健。

红利指数为例,以下是中证红利2012年以来的走势图,有没有发现?相比上证和其他宽基来说,这个指数的波动明显要更小,而且牛市来临的时候涨的也不少。这是因为红利指数的成分股大多是一些高分红和高股息个股的原因,股价波动本身就比较小,所以指数波动也更小了。但同时,由于成份股的业绩稳定,所以非常适合作为防御性资产配置。看下面那张图,无论是近一年、近三年还是2021年高点以来,都是正收益。

目前市面上的红利基金主要有两类,一类是被动指数基金,跟踪中证红利指数、红利低波指数等等;第二类则是一些主动管理的红利基金;

被动指数基金方面,我们通过筛选发现,以今年和近三年的收益率作比较,跟踪红利低波指数100或50的指数基金>红利指数>沪深300红利指数;这里要注意红利指数100或50是在高股息的上市公司大池子里在选排名比较靠前的100或者50。而沪深300红利则是在沪深300里选择高分红的公司,显然前者的选股范围是要更大一些的,这也是收益更好的原因。

主动基金要怎么选?这里要注意了,一些基金名为红利,实际上给予基金经理的自由选择权很大。所以我们需要在招募说明书上看,选股策略上是否会有限制,尽量选择那种策略稳定的。比如我们之前测评过的前海开源股息率100强,策略上就相对稳定一些。这只基金严格按照近三年的年均股息率进行排名,直接入选持仓股,如果同一个行业配置太多,比如这几年煤炭的分红较高,为了不让基金变成一只煤炭基金,那么还会对同一个行业的股票数量进行限制。这个策略,就相当于基金公司自己制作了一个指数了。

最后来看看芒格的老本行黄金。最近美联储的言论似乎让市场对降息的一致预期有所纠正,最近美元一直在走强,这也导致金价持续走低。而且12月的非农数据大超预期,也使得美联储对于当前的加息力度更有信心了。当然我们还是那个观点,美联储一直都是这样的,就是要让你捉摸不透,还是要透过现象看本质,长线仍然看好黄金。同时,伦敦金短期的上升趋势也没变,逢低又是进场机会了。

@今日话题 @雪球创作者中心 $前海开源股息率100强(F000916)$ $大成中证红利指数A(F090010)$ $富国中证红利指数增强(F100032)$ #抗跌性强!红利基金成为资金避风港# 你对接下来的市场怎么看?大家来评论区一起聊聊吧,欢迎评论留言点赞和关注!

全部讨论

不适合想要回本的我

01-09 10:09

累了

01-09 10:01

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煤炭还是给力

01-08 15:19

资源股还是猛

01-08 15:10

真抗跌哦