周一大跌，我写下《勿被恐慌遮望眼》安抚情绪。三天过后回头看，轻舟已过万重山。这就是市场中一些必然的规律。
上证指数2800，确实是个重要的杠杆爆破点，国家队是不可能不管的。我一直都说，有政策，2800往上看200-300个点；没政策，横盘震荡；出黑天鹅，下破探底。
所以，往下破并不恐怖，关键是在破位后持续多久的问题。因为很多技术关键位都符合墨菲定理，越多人担心，就越会实现。但如果基本规律不支持下破，则时间不会很久，该反弹回来照旧反弹回来，这样的话，持仓就不必在乎破不破位的问题。
关于反弹买什么，周一跟朋友交流过：
当时并不知道中特估会全面启动，只是观察了银行股的表现，觉得银行股，特别四大行如果再强行上拉，恐怕要引发固收机构抛盘，从而导致护盘失败。只有把权重股的范围扩大，才有可能持续性的护盘。而保险股属性是最接近银行股的。
虽然我在年前《风格切换？初入中材国际》也看好过红利股，但是并不确定这个板块有没有国家队资金关注，毕竟这半个月来走势也很弱。
当然，选什么板块不重要，重要的是昨晚降息降准超出市场预期。一方面是降准的比例算是近期最大；另一方面同时伴随降息是很多人根本没想到的。
降息降准的意义，对于市场而言是增加了流动性。虽然我觉得这些政策实际效果不会有多好，但“久旱逢甘露”，在市场极度渴望信心的时候出政策，事半功倍。
往后展望一下吧。
1、今年一季度，甚至5月前，上证指数2724应该就是最低点。道理我前面文章写的很多，不再解释。但看全年甚至看未来1-2年，长期去杠杆的周期、逆全球化的周期远未结束，什么牛市之类事就不要畅想了。
2、这两天反弹中字头起到至关重要的作用。不管其中有多少是量化无脑推，有多少是游资跟风推，至少短期内共识度已经达成。不要怀疑持续性。
2023年春季躁动，中特估行情也是比肩AI的大行情，我比较喜欢的$中材国际(SH600970)$ 和中国中铁，也仅仅反弹到去年不到一半的位置。$中国交建(SH601800)$ 、中国中冶等建筑央企，也才刚刚启动而已。2023年，这些建筑央企基本回到2022年的情绪底部，甚至白酒$泸州老窖(SZ000568)$ 还跌破了2022年疫情最低点。但公司基本面都在增长，没有什么衰退和风险。央国企里面低位的东西非常多，光是价值回归的逻辑，轮动、切换就可以持续很久。
去年中特估启动的时候，有AI不断抽血。而今年中字头启动，当前没有什么板块能够超越中字头的题材强度。所以，我个人觉得中字头总体不一定能超越去年高度，但大力修复一下，也足够大盘重返3000上方。届时资金再从中字头切其他题材，流动性就非常充足了。
3、AI是不可忽视的题材机会。国内向来有炒美股映射的习惯，美股四季度至今的主要行情就是科技股行情。而科技股的驱动力就是AI。人家美国人自己搞出来ChatGPT，上半年相关公司根本不涨，因为看不见业绩。到了四季度，各种订单上修，各种业绩展望，各种利润爆表，最终才走出大牛。而哀股，还落后2、3年就炒出一堆N倍股，到了人家出业绩了，我们只能干瞪眼。真不知道这样卷有啥意思。
AI从6月左右回调已经半年了，很多股票已经接近回到起点。但全球未来产业发展的大方向就是AI。我关注了很多报道美国AI进展的自媒体，真是日新月异大开眼界。就像10多年前的移动互联网爆发一样，美国几乎每天都有新的应用和软硬件诞生，看起来都激动人心，怪不得美股根本跌不动。
国内技术确实落后几年，但2024年会不会有什么爆发仍然值得期待。一但出现，就是史诗级的行情。所以要关注。
在已经熟悉的AI相关领域，目前能给老美供货的CPO，今天的HBM都有动作了，我估计持续性是有的。经过1年的沉淀，CPO已经进入兑现业绩的阶段，虽然几个核心标的股价没跌的足够便宜，但万一订单超预期呢？除了CPO以外的几个大模型标的，例如科大讯飞、昆仑万维、万兴科技都有点蠢蠢欲动。
所以，冥冥之中，我感觉去年初的AI+中特估，很可能又要在今年一季度复制出来了。