2023年全球装机量380gw,体量已经足够大,装机速度受到储配、电网瓶颈影响,将大大放缓,大概率会长期维持每年100gw装机增量速度,到2030年也就是刚刚迈过1000gw,按硅耗比1.8,加20%容配,硅料总需求也就是200万吨,考虑到硅耗比不断下降,硅料需求甚至超不过200万吨,乐观点的话,难超218万吨。
硅料出清问题不像想象的简单,关停的产能充填氮气后,形成预备队,随时可以放出来,到年底,过剩已经严重到10年甚至20年无需再进行扩产。
在一个10-20年内无需再扩产的市场,决定硅料公司命运的是企业间的博弈,对于棒状硅而言,更多的考虑应该是协鑫因素,不是棒状硅之间的争夺。如果棒状硅与颗粒硅在品质和成本上不相上下,通威是没有问题的,如果颗粒硅品质继续提高、成本继续降低,以通威即将到来的85万吨产能,后果难料。毕竟在未来5-6年内硅料总需求难以超过200万吨,85万吨产能更多的是要考虑能不能被市场消化,至于长单合同有多少,这东西并不可靠,协鑫同样也不少,至少3年内不愁卖,但长协单这东西与其说是合同,更确切地说是协议,合作伙伴都是多年的老玩家,合同条款中不会不考虑众多变量?约束力有多强值得怀疑!
未来不论是通威、大全还是新特,都不能无视颗粒硅的存在,不论是品质还是成本,最容易拉开差距的是不同技术路线产品。