$贵州茅台(SH600519)$ 024年6月19日，贵州茅台分红除权后，股价跌破1500元，最低跌到每股1498元。看着自己的重仓股大跌，账户缩水严重，顿时觉得分红不香了。
为了消除顾虑，必须回归事情的本源，对自己的股票进行分析体检。
当时买入贵州茅台的初衷是什么？贵州茅台的竞争优势消逝了吗？企业遇到什么灾难性的问题了吗？
1、当时买入贵州茅台的初衷是什么？
我在2017年把所有的股票换成480元贵州茅台，看中的是中国居民的收入增加，中产收入群体不断增长。人们从最底层的吃饱、穿暖的基本需求向更高层次的社交和受人尊重的需求转变，随着收入的提高，大家开始开始少喝酒、喝好酒。
其次、当时的飞天茅台出厂价是每瓶969元，而市场零售价是每瓶2400元。出厂价和零售价相差1400元，说明贵州茅台有提价能力，只是他不提而已，价差就是贵州茅台的安全边际。
2023年1600至1700增持部分贵州茅台，是因为2025年飞天茅台的基酒从2024年50200吨增加到56472吨，如果单价不变，销量增加，贵州茅台的收入和利润会大幅增长。我预计2025年贵州茅台的利润会突破1000亿元。届时，贵州茅台的股价会水涨船高。
2、贵州茅台的竞争优势消逝了吗？
贵州茅台的竞争优势有品牌优势、用户心智，目前没有竞争对手在品牌和用户心智上超过贵州茅台，不管是五粮液还是泸州老窖。
有什么颠覆性的竞争毁灭白酒行业吗？像安卓毁灭诺基亚一样的。目前本人没发现什么东西可以替代白酒的社交属性，不管是啤酒还是红酒。有人说打掼蛋可以，纯属扯淡。
3、企业遇到什么灾难性的问题了吗？
贵州茅台的大跌是因为飞天茅台酒批发价下跌引起的，24年飞天茅台散装酒从每瓶2600元跌到每瓶2270元。一些人担心飞天茅台的单价会跌破1499元，从目前情况来看，京东几个平台的酒还是1499秒光，暂时没事。
股价一跌，很多人担心飞天茅台的库存会和几年前的东阿阿胶一样，个人认为飞天茅台的库存是因为老酒和新酒的口感造成的。喝酒的人都知道，茅台酒放置一段时间比新酒的口感好太多。很多人都是24年喝23、22年的酒，把24年的新酒存下来25年或者26 年喝。所以不用担心酒出现去库存问题。
目前的飞天茅台酒的出厂平均价在1299左右，市场零售价如果跌破2000元，遭殃的首先的经销商，上市公司仍然有极高的安全边际。
4、综上，个人大胆预测贵州茅台的股价这两个月不会有什么起色，7月30日公司发半年报后，随着利润落地，股价会大幅反弹。保守估计，25年一季报落地，股价会突破每股2000元。股价预测纯属娱乐，不一定对！#3000点保卫战之际，科创板逆势飙升！# 贵州茅台大跌