上期内容跟大家介绍了不同债券基金的特点，收益和风险情况，有不少家人们反映看不懂基金的涨跌情况，不理解应该用哪些数据来支持正确投资决策，这期🍔就来跟大家唠唠怎么识别基金的风险情况，来支持我们选择优质基金～
技巧1:看股票投资的比例
一般来说，风险等级与基金投资的股票资产的比例有很大关系，股票权重大的波动相对大，风险等级也高。
借助蜗牛选基工具的数据来看风险，明显【偏股混合型】>【灵活配置型】>【中长期纯债】
技巧2:看股票所属行业和风格偏好
相同风险等级下，不同行业和风格对基金的影响也千差万别。
看下面这几张图，【医药板块】，【消费】，【国防军工】的收益波动差异很大
图片来源自蜗牛选基工具
技巧3:懂得基金风险量化指标
1. 收益率标准差：收益率标准差衡量基金每日收益率相对于平均收益率的偏差程度大小，用于度量基金收益的波动程度，基金标准差越大，相应的风险也就越大。
2. 贝塔系数(β)？
通常基金的收益率可以分解成两部分，简单来说就是，基金收益 = α + β*市场涨跌。总收益中一部分与阿尔法系数(α)有关，代表基金的超额收益，该部分收益与市场涨跌无关，衡量的是基金经理的投资管理能力；总收益中另一部分与贝塔系数(β)有关，衡量该基金相对于整个市场的价格变动方向及幅度。
当β < 0时，代表基金与市场表现基本呈现反向变动，少数基金的贝塔值为负；
当0< β < 1时，代表基金与市场表现基本呈现同向变动，且比市场波动要小；
当β = 1时，代表基金与市场表现基本呈现一致变动；
当β > 1时，代表基金与市场表现基本呈现同向变动，且比市场波动更大。
3. 最大回撤？
最大回撤衡量投资者一定时期内可能面临的最大亏损，具体计算方式为：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时收益率回撤幅度的最大值。
4. 夏普比率？
夏普比率衡量基金的风险收益比，即每承受一单位总风险，可以相较无风险利率产生多少超额收益。因此，夏普比率越大，代表基金的收益风险表现越好。夏普比率 = (基金年化收益率 - 无风险利率) / 基金年化波动率。
5. 什么是跟踪误差？
跟踪误差是评价指数基金的主要指标，它衡量的是基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险，即基金与标的指数走势间的密切程度。跟踪误差越小意味着基金与指数走势越紧密，也就意味着投资者可以获得与指数表现更为接近的收益。
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