5月27日，半导体板块利受大基金三期成立刺激全线上行，光刻机、半导体设备、材料领涨板块。从主流半导体主题指数表现看，更聚焦设备、材料等上游产业链的中证半导指数涨近4%，居A股主流半导体主题指数前列。
成份股表现看，南大光电涨13.81%，晶瑞电材涨10.65%，雅克科技、华峰测控等涨逾8%，芯源微、飞凯材料、北方华创等领涨板块。
场内ETF方面，设备含量更高的半导体设备ETF（561980）早盘水下震荡，午后直线拉升，尾盘涨幅扩大至4.35%，领先半导体全产业链表现。
消息面上，板块大利好消息突至，据企查查上的工商注册资料显示，国产集成电路产业投资基金三期股份有限公司（以下简称“大基金三期”）已于2024年5月24日正式注册成立，注册资本高达3440亿元。
此前研究分析指出，国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域，为我国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。对于大基金三期的主要投资方向，有分析认为，国内半导体大基金三期的主要投资方向或主要面向先进晶圆制造、卡脖子设备、零部件及大芯片研发、量产等，以促进国内集成电路产业的整体发展。
中航证券表示，重点卡脖子环节或为关键在层层封锁的背景下，我国IC产业自主攻坚将为必然加快步伐，美国重点限制环节或为大基金三期投资重点，如人工智能芯片、先进半导体设备（尤其是光刻机等）、半导体材料（光刻胶等）。此外，尽管中国大陆未来晶圆厂产能增速快，但仍以成熟制程为主，未来政策有望向先进制程晶圆厂倾斜建议关注。
平安证券最新观点认为，半导体国产化进程持续推进，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。一季度半导体行业显露需求复苏迹象，尽管进展比较缓慢。同时AI的强劲需求和终端产品需求复苏，将成为2024年晶圆代工行业的主要增长动力。当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进。AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。
据了解，半导体设备ETF（561980）为市场首只追踪中证半导体产业指数的产品，标的指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、拓荆科技、华海清科等股，合计占比约76%，指数集中度相对较高。
行业角度看，也更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备”占比近55%，设备含量在主流半导体指数中居第一。场外布局也可通过联接基金（A类:020464；C类:020465）进行定投、申购。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。上述观点、看法和思路根据截至当前情况判断做出，今后可能发生改变。对于以上引自证券公司等外部机构的观点或信息，不对该等观点和信息的真实性、完整性和准确性做任何实质性的保证或承诺。基金过往业绩不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。投资者应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资做出独立决策，选择合适的基金产品。
中证半导体产业指数近五年表现分别为85.59%(2019)、83.00%(2020)、30.00%(2021)、-29.65%(2022)、-3.90%（2023）。中证半导体产业指数由中证指数有限公司编制和发布。指数编制方将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。指数过往业绩不代表其未来表现，亦不构成基金投资收益的保证或任何投资建议。指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。$半导体设备ETF(SH561980)$ $上证指数(SH000001)$
