昨夜今晨，最受市场关注的消息有三个。

1.美股医药股VTGN一夜爆涨6.7倍，最高涨价曾到过12倍。VTGN是炒那个治疗焦虑的药，A股相关标的有恩华药业、沃华医药、复星医药等等，感兴趣的可以多研究研究，我们不打算参与。主要想借这个事件说的是，美股的医药股气势如虹，反观A股的医药股，因为FF被搞得垂头丧气，一泄如注，烟头巴脑，日薄山西。然而我们认为医药股的调整不是一两天甚至一两周乃至一两月能完成的，毛估估需要一年左右才可以。参考2012年白酒塑化三工事件，就知道，调整的周期很长很长。大多数白酒股调整了一年以上。

2.T0测试被辟。利空券商，建议择高卖出我们之前多次提及的$指南针(SZ300803)$ 、$财富趋势(SH688318)$ 、$首创证券(SH601136)$ 等。据财新，公墓隐形成本，证券交易佣金至少折半。也是利空，券商板块我们看调整。

3.反对停火，仁爱礁。子欲静而风不止，说明都还没痛彻心扉，还没到那个时候，停不了。仁爱礁，菲的半导体封测这一块业务看来是赚到钱了，心思膨胀了，擦枪小心走火。我们预期接下来擦边不断，因此会有不少设计厂商可能会把原来预计在菲封测的芯片改为中国生产，另外，由于这个擦边不断，它产能会受到影响，进口芯片会迎来一波涨价。接下来，你会看到一个进口芯片越卖越贵，国产芯片越卖越便宜的局面。我们看好长电科技、华天科技、中芯国际等有封测相关业务的股票。