昨夜今晨，最受市场关注的消息有三个。

1.超导。我们认为这是个题材，不会是主线。标关标的如$东方钽业(SZ000962)$ 、$西部超导(SH688122)$ 等若不涨停，得走。毕竟，实验室的东西，离试产、量产、全面铺开市场还有十万八千里，毛估估20年后的事去了，现在布局也没啥意义。超导，主打的是零电阻，对于非电阻的基本材料来说，你可以想到的是啥，电容，电感等，他们不是电阻，但有等效串联电阻ESR，ESR大的东西，就不好，主要是因为散热能力，ESR大，他就易发热，易发热，那他周边不搞个风冷，液冷啥的，就容易高温高热爆炸，影响了电路和产品的安全，又加之未来芯片的运算能力越来越强，功耗随运算能力加强就会变大，功耗大散热就尤其重要，如果散热不行它就宕机，严重的就是冒烟，烧掉了。这让我想到了一个东西，AI服务器，以往的服务器都是有主机的，未来的服务器都没有主机了，就是一个刀片板块，往一个机箱上插，类似于基站（宏站微站）里面那种射频模块，往服务器里丰插一块板块，他就提高了一块算力，就是类似的思维，这种刀片板块之于前面服务器的板块有一个根本的不同是，他非常薄，大家应该见过台式机的主板卡吧，没错，他里面很多圆柱体电容，这个电容为啥要做这么大呢，还要做成圆柱体呢？就是因为散热，越大，越容易散热，如果需要占比休积小还容易散热的话，就需要特别的材料，那它就贵。我们的认知是超导参与的意义不大，昨天没买的，今天就不要再买了。可以逢低布局这个超导概念引申而来的相关概念，我们看好$艾华集团(SH603989)$ ，艾华的MLPC 贴片铝电容替代圆柱体铝电容，可以看看，全球龙头是松下，中国的龙头是艾华，全球来看，MLPC松下占比90%，不可能一家独大，江海股份最近也在布局MLPC。

2.信托。中植。利空其持有的标的，影响深的有美吉姆、美尔雅、康盛股份、超华科技、中南文化、骅威文化、天龙集团、兴业矿业、格林美、宝德股份、荃银高科、金洲慈航等。

3.指导民营银行。利好地产，然而地产最近炒高了，注意风险。