“推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新 有效降低全社会物流成本”。—顶层设计的目的是将本将在3-5年后，也就是2027-2029才会重启的朱格拉周期提前。
朱格拉周期通常是通过观察设备投资占GDP的比例来预测的，因此也称“固定投资周期”。
朱格拉周期也分为四个阶段，在繁荣阶段，经济有高投资带来高增长率和高就业率；在危机阶段，过度的投资产能过剩，引发经济危机和失业；危机过后进入萧条阶段，失业导致需求下降企业倒闭和失业率上升，经济陷入低迷状态；萧条后逐渐进入恢复阶段，经济逐渐回到稳定增长的状态。而对于投资来说，就需要抓住机会在恢复期布局，享受泡沫带来的盛宴，在危机发生前离场。
周末阅读 《饥饿的盛世：乾隆的得与失》提到，盛世这个词只在中国有，而且盛世的前面，都是尸横遍野、人口大幅度减少的乱世。因此，乱世孕育盛世，但是盛世往往很短暂。中国历史上的盛世只有300-400年，比起中国几千年的历史，是稀缺的。主要原因是，中国历史的盛世都是人治，没有建立起制度。这点和英国伊丽莎白当选不同。话说多了，尸横遍野的事情已经在A股今年1月发生过了，接下来，就是要孕育盛世了。
设备和装备是主线。那么应该关注哪些方向？
1. AI方向，无论是芯片，服务器，PCB板，都是新质生产力，也是新的生产装备；也包括半导体装备；哪些属于新质装备呢？
2. 能源方向，电力设备。transformer will consume all transformer；
3. 一个是降低全社会物流成本，强化「公路转铁路」和「公转水」。这块还没想好。