频繁交易的理论期望阿尔法回报率是0。股票上可以理解为做T，期货便是高频交易，直接原因首先你无法识别你的对手盘是人为操作还是算法交易，所有的报价数量都是无规则的布朗运动。在上升区间做高频交易的绝对收益值等于这个上升的价差。下降区间的最高收益也是这个价差，没有做空机制的情况下的最大收益是0。盈利来源于价格差，永远都是低买高卖，不要追求价差的互换。收益的原理在于预判价格的单一变化趋势也就是绝对收益。分钟线，小时线，日线，周线都是选择的方法，每一种都可以盈利，跨周期是刻舟求剑。以日线的成本去寻求周线的收益本身是矛盾的。#思考#