今天测评一只橱窗基金——$国金量化多因子(F006195)$ ，这只基金曾多次测评，持有体验非常好，目前每日限购1万元。
一、业绩分析
1、该基金成立以来年化收益15.91%，大幅跑赢沪深300，特别是这两年逆境中取得这样的收益非常亮眼。
2、今年来，该基金收益14.97%，大幅超越沪深300，超额收益明显。
二、持仓分析
这是一只偏股基金，股票资产91.24%，比半年前测评的88%又提高了一些，说明基金经理在底部区域敢于重仓。
该基金重仓金融行业，明显的价值风格，其次分别为能源、材料、日常消费、公用事业、工业，半年前测评时重仓的信息技术退出了重仓，基金调仓幅度比较大。
三、投资策略分析
（一）投资目标
本基金通过多因子量化模型方法精选股票进行投资，在充分控制风险的前提下，力争获取超越比较基准的投资回报。
（二）投资策略
1、资产配置策略
本基金采用自主开发的量化风险模型对市场的系统性风险进行判断，作为股票、债券、现金等金融的相对变化，动态地调整各金融工具的投资比例，以达到控制下行风险的目标。
2、量化选股模型
(1)多因子选股策略
1)模型构建：本基金股票部分的构建采用 Alpha 多因子选股模型。根据对中国证券市场运行特征的长期研究利用长期估值(Valuation)、成长(Growh)、质量(Quality)、市场(Market)、和一致预期(Forecast)等几大类对股票超额收益具有较强解释度的因子，构建Alpha多因子模型，从全市场可投资股票中优选股票组合进行投资。
2)因子调整：量化投资经理和研究人员根据市场状况的变化，定期或不定期改善模型的适用性。
3)定性优化定性分析：主要利用基本面研究特殊条件的股票，即在Alpha多因子选股模型筛选出的股票，从而进行定性优化选择。本基金在股票投资过程中，强调投资纪律，降低随意性投资带来的风险，力争实现基金资产超越业绩基准的回报。
(2)统计套利策路：本基金通过对股票大量数据的回湖研究,用量化统计分析工具找出市场内部个股之间的稳定性关系，将套利建立在对历史数据进行统计分析的基础之上，估计相关变量的概率分布进行套利操作。
(3)事件驱动套利策路： 本基金通过挖据和深入分析可能间影响所带来的超额投资回报。
(4)投资组合优化 ：根据量化风险模型对投资组合进行优化，调整个股权重，在控制风险的前提下追求收益最大化。
四、结论
该基金采用量化策略，用亮眼的业绩说明一切，持有体验非常好，目前限购每日1万元，且行且珍惜。