2020-11-07 21:09
赛道也好,故事也罢。十年期国债收益率摆那儿,你分红低于此数,持有干嘛,这是最基本选项,没有之二
接上一条,补充一点。
从收入构成看,主要的正常都来源于非航收入,这几乎是所有关注上海机场的人知道的。
2019年末,浦东机场三期扩建工程项目主体工程,也就是卫星厅投入使用。
根据《上海浦东国际机场免税店项目经营权转让合同》,从2019年-2025年产生的收入如下。
2015-2017年向公司支付的免税店租金分别为 14.6亿元、16.94亿元和25.55亿元。
卫星厅投入使用后,实际经营面积是之前T1,T2航站楼的两倍。
如果今年没有疫情,新投入以后利润会逐渐释放。
我们 有理由略微上调平均盈利的增长以后,2023年末接近2000亿市值的可能性又增加了一点,并且这是在我们给与25倍估值,并打了对折作为现在买入价的情况。
预留了足够的安全边际。