04-17 20:33
正常情况下的估值,就算收入能稳定在50亿,也就是李老板26年的股权激励目标,按照60%的毛利率和20%的净利率就算不考虑增长,公司的pe就按15倍计算,这就算是我给出的公司的价格了。
先做一个回顾。
第一次发深度是在2022年九月。当时看完之后并下注的点有好几个。(详细的可以去阅读原文)
1、营业收入预测:基于半年报合同负债数据,给予2022年70亿、2023年100亿营收预计。(2022年的实际收入确认只有48.25亿,之前的大量合同负债并没有全部转为收入)
2、 销售净...