万达电影买入正当时

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上市以来所发生在万达身上的事情,网络上已有不少的描述,跟踪过的自不必多说,不懂的也可自行百度作了解。跟前人讲一些重复的观点,也非发贴之本意。本篇就以简单自问自答的形式来说一下这个票

1.    为什么万达这一波跌破几年来的新低?

答:创新低,肯定对应有新的东西出现,而事实公司一直良性发展的,跟内部无关.跌主要两个原因,一方面是疫情,7-8月份是上影的黄金档,疫情突如其来,降低了票房预期,另一方面,严控网络游戏,万达有7月底上线几款游戏,本是利好变成利空,撞到了枪口上

但主因却是游戏,次因是疫情,院线业务迟早都是要恢复的,是长期稳定能盈利的业务,能让估值抬升的游戏和影视制作两个板块,目前看市场没有计入估值,白送的.

 

2,为什么今天买?

答:本身风险就已释放,只等利好往上冲,天意弄人,又来了这么两档子事叠加,分险再次得到释放,中午突然发公告,情况很少见,具体是代理万达商管全国万达广场室内广告业务,多少是个态度,且看作利好吧,个人认为对夯实12.35的底有决定性作用,且再创新低可能性较低

 

3,能涨多少?

先看到23块,原因是今年初至今,公司积极调整,内部一直向好.而股价却一直向下,剪刀差空间即是利润,后期视澳州院线等资产出清再做目标上调.把视角放到22年,行业普遍认为是年影大年,初步估算总房能回到600亿,万达市占率约14%,数手指,即85亿,在不做商誉减值的情况下,15亿净利应没问题.再把视角放到22年这前至上市及行业,纵观癌股此类资产的非系统性估值底在25附近,市场抽风在20做过短暂停留,数手指25的15对应380亿总市值,闭着眼也能看到28%的空间

 

至于细枝末节的事,比如定增亏了,比如今年一定要扭亏,财务数据,万达商管上市对万达系旗下公司财务状态的担忧,等等,就留给有时间想细扣的投资人去研究吧,懒得说了

$万达电影(SZ002739)$