研究的很细,但这样的股票只有炒作价值,没有实际投资价值,即使今后每年平均实现净利润3亿元,理论上16年收回投资,考虑到创新药企业分红率都不高,如果每年分红25%,按照分红计算实际64年收回投资,即使每年净利润6亿元,实际也得32年收回投资。不信几年以后看定会是一地鸡毛。个人意见,善意提醒,不妥之处,还请见谅!
看雨总这篇年报解读,是这么多次半年报年报解读中最低调冷静相对情绪不高,没有展望未来,只是给大家亮出公司大概的底线在哪里,也估计对两个核心产品bd出去能保留的权益,没有做太高的期望。与赵总认为bd呼之欲出的乐观态度相比,雨总更加隐忍,只是觉得今年应该能bd出去。想想去年中报业绩会解读的意气风发,亚盛一度走出独立行情,股价只比康方差五六元。现在亚盛粉的情绪和预期应该是一年多来的最低点。
预期已经放到很低很低,对bd未落地前可能的调整空间做了最坏的打算,以后亚盛每一步,可能都是超预期。
研究的很细,但这样的股票只有炒作价值,没有实际投资价值,即使今后每年平均实现净利润3亿元,理论上16年收回投资,考虑到创新药企业分红率都不高,如果每年分红25%,按照分红计算实际64年收回投资,即使每年净利润6亿元,实际也得32年收回投资。不信几年以后看定会是一地鸡毛。个人意见,善意提醒,不妥之处,还请见谅!
投资到这个份上,大可不必。如果你投资的是美股biotech呢?那不是两眼一抹黑抓瞎了?
还是说你要打飞的到处去实证?
另外,钱的事情,等到亚盛真正把海外3期铺开了,再来看缺不缺钱吧,公告了几个GLOBAL了?实际开始招募的有几个?
$荣昌生物(SH688331)$ 的泰它西普2022年开始公告了几个GLOBAL了(FDA)?真正开始的有几个?
亚盛的现金比荣昌也没多多少,荣昌都再次定增了。
亚盛 基本面
50%的ph+ all这个是超适应症用药的吗?如果FF情况下这部分完全没了,下半年0.5亿也可以理解了。不知道信达清理库存跟这个有没有关系,毕竟一般以上的需求被严重影响了,而且也不是短期。
这些讨论还是在讲经营层面的,这些视角占交易的层面太窄了
感谢
感谢分享
谢谢雨总详实的分析。
周五加了点
谢雨总分享
嗯
感谢分享