你忽略了最关键的一点,6月中旬分红前有可能先强赎,5月3日以后一个月的时间够了
到2020年12月31日,英科转债剩余金额12290.3万元,(2021年1月4日公告),可以说是超小盘转债。
5月3日之前不会发生赎回,不赎回还有什么后顾之忧呢?
如果从现在到5月3日之间会发生什么大事呢?3月15日,英科公布2020年年报。3月15日5月3日之间可能会实施分红。
业绩预测68亿到73.1亿,个人预测在70亿至71亿之间。
英科近4年分红情况如下:
年度 分红方案 分红率
2020年年报 ? ?
2020年半年报 10转5.00派5.00元(含税,扣税后4.50元) 5.38%
2019年年报 10派1.50元(含税,扣税后1.35元) 16.48%
2018年年报 10派1.50元(含税,扣税后1.35元) 16.30%
2017年年报 10转10.00派1.50元(含税,扣税后1.35元) 8.57%
目前英科总股本3.52亿股,每股盈利在19.88元至20.17元,如果分红率保持在16.5%,全年要拿出11.22亿至11.72亿进行分红,2020年中报已经分红1.11亿,年底用于分红的资金约为10.11亿至10.61亿元。年底分红大概为10派28.7元至30.14元。转股价将由11.32调整为调整为8.45至8.31元,假定正股价为233元,可转债值2757元至2804元。
以上算法未考虑可转债利息问题,一些数据基于假设。
总之,目前英科转债的溢价是正常的,是债中茅台。持有转债也是价值投资。