1、受常山金石停产整改影响，金石资源产能受到挤压，97萤石精粉提价至3900元/吨，高品位块矿提价至2800~3200元/吨。
块矿价格超出预期，近几年块矿价格受精粉影响较小，尤其是2021年出现背离，主要原因为下游金属冶炼行业需求基本稳定，稀缺性并不明显。
2023年块矿均价约2400元/吨，当前涨幅约400~600元，同比16%~25%，毛利率将达70%以上；97精粉均价约3230元/吨，当前涨幅670元/吨，同比20%。
2、包钢项目的90萤石精粉单价为3200元/吨，大幅超出预期，2023年均价约2850元/吨，涨幅超过300元，80万吨对应新增2.4亿毛利润，按950元成本计算毛利率超过60%，实际成交价可能会有些让步。
3、金鄂博氟化氢单价10500元/吨，比周边氟化氢价格低500~1000元，略低于预期，虽然氟化氢投产赶上了最好的时机，这么大规模的产能迅速投放到市场，对市场价格的冲击不小，北方地区的氟化氢及萤石价格低于南方不少，原因就在这里。
另外，根据包钢股份层表达计划今年生产氟化氢24万吨、萤石精粉65万吨，包钢选化一体项目的产能投放进度要快于预期，业绩预测可以上调了。
4、根据《关于开展非煤矿山安全生产异地检查的通知》，4~5月对13个南方地区进行检查，6~7月对14个北方地区进行检查，当前南方萤石供应紧缺，主要受“三重”检查影响：江西地区1月份开始的针对萤石矿进行全年检查、国家局组织专门针对萤石矿专项整治、非煤矿山异地检查，江西、福建个别厂家萤石报价到4000元，预计6月份重点检查阶段供给收缩将会更明显。
5、北方地区萤石供应相对宽松，包钢项目贡献了较大产能，待6~7月份北方地区非煤矿山检查加上萤石专项整治重点检查“双重”影响，预计产能收缩更为明显，萤石及氟化氢价格可能会跟进，而包钢项目不受影响，坐收红利。
6、近期氟务在线评论“对于后市多以看空心态占主导，高价补库积极性不强，存在谨慎观望情绪，预计短期萤石粉市场维稳，6月市场博弈为主，在下游开工回落下存掉头变化。”。下游抵制高价萤石，同时根据往年季节性规律，认为6月需求进入下滑阶段，萤石价格即将见顶。
本人不敢苟同，从供给来看，6~7月重点检查阶段才是最强监管期，有一部分违规开采的小矿山注定会永久性退出。从需求来看，制冷剂配额制下厂家惜售，可能会延缓一部分需求释放，同时今年高温天气更胜于去年，制冷剂需求会更强劲。萤石真正“疯狂”的时候可能在未来一两个月。
7、以上判断仅作为思考记录，短期内的事情无法精准预判，萤石价格接下来可能会暴涨，也可能会像现在这样挤牙膏式的日拱一卒，也有可能监管力度大幅低于预期，萤石价格掉头向下，一切皆有可能，近期的回调就有可能是前期进来炒作萤石暴涨的资金落空了，但市场规律是不变的，供需决定萤石价格，价值决定公司市值，短期内萤石偏离轨道式地暴涨，必然也会迅速掉下来，股价也是一样的。我们跟踪萤石价格变化的意义在于判断供需缺口有多大，从而判断国家的监管力度和决心有多大，这在未来很长时间，对整个行业供需格局，对公司的估值和预期，都会产生非常重要的影响！