国资频频出手收购战略新兴产业的民企上市公司控制权。
3月29日，长江一号产投与北京、西藏、江苏天佑及张永明签署《股权转让协议》，将合计586，786，466股股份，合计占奥特佳公司（SZ：002239）股份总数18%及全部权益转让给长江产投一号；同时，北京、西藏、江苏天佑转让交割后剩余157，511，065股股份合计4.86%股权的表决权无偿、独家、委托给长江产投一号，委托期限自交割日起5年。
奥特佳控股股东为北京、西藏、江苏天佑，都为实际控制人为张永明100%持有。转让交割后，长江产投一号持有奥特佳股份18%，表决权22.86%，成为奥特佳的控股股东，湖北省国资委成为奥特佳实际控制人。
就在同一天，长江产投集团间接控制了长江证券，并购凶猛。得到国资青睐的两家上市公司都以涨停报喜。
自2022年来，长江产投已经控制了6家上市公司，就要提前完成了2025年前控制6家上市公司的计划。
I.奥特佳主营与估值
奥特佳全称奥特佳新能源科技股份有限公司，是一家为汽车热管理提供整体解决方案的企业，主营业务是汽车热管理系统技术开发、产品生产及销售。奥特佳主营产品汽车空调系统、汽车空调压缩机系统和储能电池热管理设备，2022年分别占营收51%、39.52%和9.48%。2022年公司总营收62.30亿元，公司毛利润率15.19%。其中，储能电池热管理设备毛利润率24.13%、汽车空调压缩机毛利润率16.62%、汽车空调系统毛利润率12.42%。储能电池热管理系统为2021年6月成立的控股孙公司江苏埃泰斯新能源科技有限公司生产。此收购巩固湖北新能源和汽车零部件产业链。
此次18%股权转让对价21亿元，奥特佳整体估值117亿元，较29日二级市场市值溢价21.50%。29日收盘价3元/股，4月1日涨停到3.30元/股。2023年净利预测8000万元到1.2亿元，对应交易估值PE为97.5倍到146倍、PB为2倍、PS为1.9倍。在汽车零部件企业里，奥特佳总体估值偏高。
收购后，奥特佳的独立董事和非独立董事都由长江产投提名，张永明21亿现金落入荷包，须配合保持公司稳定与持续运营。
张永明，1972年3月生，管理学博士，今年53岁，张先生于2010年5月起先后担任北京世纪天富创业投资中心（有限合伙）执行事务合伙人、执行事务合伙人委派代表，以产业资本投资与运营见长，除了是奥特佳董事长外，还在上市公司昊华生物（SZ：300238）持股5.8%、中外名人（830798）持股3.12%。
张永明在奥特佳合计持有股份22.86%，此次一把转让了18%，洛落袋21亿现金，保留4.86%股份的财产权益、出让了表决权，不再拥有董事席位、也没有任何表决权，剩余股权当前估值5.69亿元。
II.长江产投频收购
长江产投一号基金，GP为湖北省长江新动能私募基金管理有限公司（0.075%）、LP为湖北长江产业投资基金有限公司（99.925%），GP和LP都由长江产业投资集团有限公司设立和100%持有。长江产业投资集团有限公司是湖北省政府国资委100%持有的省属国有独资企业。
长江产投在并购市场颇为活跃。
就在29日晚，湖北国资旗下长江产业投资集团以非公开转让方式受让湖北能源和三峡资本所持长江证券全部8.63亿股股份，占总股本15.6%。同日，长江产业集团与长江证券部分股东签署一致行动协议。此次转让受让方长江产投目前持有长江证券1亿股股份，占比1.81%。在后续完成转让15.6%股权后，长江产投将持有长江证券9.63亿股股份，持股占比达17.41%，湖北国资将成为长江证券第一大股东，超过新理益集团有限公司14.89%股权比例。
此前，长江证券的第一大股东为知名投资人刘益谦的新理益集团有限公司。2015年4月28日，刘益谦以100亿元从青岛海尔投资手中收购了长江证券6.97亿股，占股14.72%，成为长江证券的实际控制人。
得到国资青睐的奥特佳4月1日已经以盘中涨停告喜，长江证券4月1日也以涨停报喜。
III.长江产投收购上市公司计划
国有企业不断收购民营上市公司控股权，颇有“天下归公”的气势，而控股6家上市公司正是长江产业投资集团的既定计划。
长江产业投资集团2022年1月25日成立，定位为省级战略性新兴产业投资运营主体和省级产业投资基金投资管理主体，其制定了到2025年的计划：到2025年，长江产业投资集团将控股6家以上上市公司，资产总额达5000亿元，基金管理规模达5000亿元，营业收入达500亿元，利润达50亿元，进入中国企业500强。
2022年，长江产业投资集团注册资本336亿元，资产总额2344亿元，拥有实控二级子公司20家，员工人数9800人。2022年，集团的营业收入和归属净利润，分别为140.05亿元和3.17亿元，距离计划目标相去甚远。
买（并购）和要（划转），成为其迅速做大的策略。
2022年9月，长江产业投资集团旗下全资控股公司长江北斗以9元/股价格、现金出资2.76亿元，认购光谷信息（430161.NQ）定向发行的3065万股股票，得其控股权。
并购小试牛刀。
2023年6月14日，湖北双环科技股份有限公司（双环科技，SZ：000707）收到了间接控股股东湖北宜化集团有限责任公司（宜化集团）的提示性公告，宜化集团拟将其持有的湖北双环集团有限公司（下称“双环集团”）36%股权无偿划转给长江产业投资集团有限公司。由此，长江产业集团持有双环集团股权达到70%，宜化集团持股比例降至30%。此次股权无偿划转将后，双环科技新的间接控股股东从宜化集团变更为长江产投集团，实际控制人从宜昌市国资委变更为湖北省国资委。
这次，2024年3月28/29日先后两天，同时实现对奥特佳和长江证券两家上市公司的控股收购/划转。
叠加此前，长江产业投资集团已经持有深圳万润（SZ：002654）23.88%股权，广济药业（SZ：00952）24.75%股权，分别是这两家上市公司的控股股股东。
这样一来，长江产业投资集团已经控股了5家A股上市公司，距离2025年控股上市公司KPI还差一家。这些上市公司主营业务：深圳万润主营产品LED元器件封装、LED照明应用及广告传媒业务；广济药业主营维生素原料产品的研发、生产和销售；长江证券为金融行业；双环科技公司生产销售的主导产品为纯碱和氯化铵(合称“联碱”)；光谷信息主营自主研发的地理信息技术、大数据技术及系统融合技术形成的产品及服务；奥特佳主营产品汽车空调系统、汽车空调压缩机系统和储能电池热管理设备。
6家上市公司中，4家为湖北省的企业，2家为外省企业。有消息说，可能会把光谷信息孵化大上市。
