中国500强民企被外资猎杀
开头这,先说一下今天最大的焦点事件。
据圈里消息,伦镍的多头——全球大宗商品巨头嘉能可,在伦镍期货围猎中国500强民企青山集团。
这个消息一出来,直接引爆各个媒体。
老张特意查了下,2021年8月,青山控股集团被美国财富杂志评为全球500强,排名为279位,营业额424.48亿美元,利润11.29亿美元。
实际上,伦敦金属交易所LME(世界上最大的有色金属交易所)伦镍这几天价格走势非常的妖异,被网友称为“妖镍”。
相比前段时间的每吨2.5万美元,“妖镍”的最新价是每吨8万美元,已经涨了300%。
这种涨势,是非常明显的“逼空”行为。
这究竟是怎么回事?老张跟大家梳理下。
事情要从去年说起,青山集团去年在LME交易所开始建立空头仓位。部分原因是想对冲产量增长,并认为镍价的上涨势头会随着时间消退。
要知道,青山集团在印尼的生产成本低于每吨10000美元,而LME的基准价格超过了23000美元。
初心都是美好的,但是国外期货市场的钱哪是那么好拿的!
老张估计青山集团刚开始尝到些甜头,投着投着误以为自己牛批,自己非常了解行业、掌控行业,也忽略了两地为什么会有一定的价差(交割标准有些差异),不知不觉加大了空头仓位。
甚至在面临一定浮亏后还在继续加仓,导致空单越开越多。
从伦敦金属交易所披露的数据来看:疑似嘉能可的库存商持有LME监测的镍仓单的50%至80%,是多头。空方是国内青山集团,约有20万吨空头头寸。
又恰逢俄乌冲突,各种花式制裁泛滥(伦交所把俄镍剔出了交割范围,俄镍供应占全球流通40%)、青山自己手头的镍不足,而且和交割标准有所不同。
最终,青山集团被以嘉能可为代表的外资狙击,成为伦敦期货市场的外资猎物。
从伦镍的走势来看,在大幅逼空行情下,青山集团损失浮亏几十亿美元?起码爆亏几百亿人民币。
此外,还有消息说嘉能可这么做的背后是想谋取青山集团在印尼镍矿60%的股权。“青山开的20w吨镍空单交不出现货,俄镍被踢出交易所无法交割,嘉能可逼要印尼镍矿百分之60的股权。”
被海外收割的3个共同点
接下来聊聊老张对这件事的看法,顺便跟大家敲下警钟。
其实,在期货市场,类似的事情曾经发生过很多次。老张记得最典型的有这几个,“中航油事件”、“伦铜刘其兵事件”、“株冶锌事件”等,都是国内资金被外资围猎。
比较贴近散户的,则是前两年的“原油宝事件”。
在2020年4月20日,WTI 5月原油期货价格最低打到-37.63美元/桶,这也是历史上首次出现负值。
多少人的财富,在那一晚瞬间蒸发,现在原油却暴涨到了120美元/桶。
汇总来看,这些案例或多或少有这么3个共同点:
第一,初心是“保期保值”,但是随着交易进行,误以为自己有产业优势或者被国外机构所忽悠,不断加大自己的仓位、做出错误的操作。
第二,海外交易所临时更改条款。
比如这次,伦敦金属交易所限制俄镍,而俄镍占全球流通40%。再比如原油宝事件也是临时改变,是全世界首例允许负油价计价。
第三,一些后台数据单向透明。
就是海外机构狼狈为奸,把内资持仓信息资金信息摸得一清二楚。所有的牌都被别人知道的一清二楚,自然会被精准收割。
要知道,交易所是别人的,规则别人想怎么改就怎么改,后台库存数据还单向透明,这还投什么?
对我们个人投资者来说,老张坚决不建议大家去碰期货,国外期货更是要坚决远离。
因为期货、现货等存在很多虚假盘,很多人分不清其中门道。老张之前有个北京的股友就被人忽悠去炒境外期货,结果被骗子平台骗的血本无归。期货的杠杆也较高,稍不留意就爆仓了。
盘点下商品ETF、LOF
当然了,通过跟踪相关大宗商品的商品ETF、LOF参与是可以的,风险也相应要小不少。
目前,国内市场上跟踪商品期货的ETF和LOF还比较少,老张挑了些重点标的,跟大家制图如下。
共有6个大类,依次是黄金、白银、有色金属、能源化工、境外石油天然气、豆粕。
老张本来想从中跟大家挖掘一些低位点的机会,没想到一个比一个高。
比如有色金属ETF、能源化工ETF,一个比一个涨的猛。
原油就更不用说了,油价都顶到历史高位了。
反而是黄金ETF和白银LOF的区间低一些,话说白银LOF还是老张之前跟大家重点分析过的标的。
不知不觉,低位上来已经涨近15%。
最后,跟大家总结下老张对这些商品ETF的观点:
大多数商品期货ETF、LOF已经涨的过猛,投资性价比不高。一些感兴趣的老铁也记得轻仓跟进,单一标的占比别超过5%,并给自己设置一定的止损线。
反倒是黄金ETF和白银LOF涨幅不大,也有一定支撑,作为逢低做点避险配置。
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本文仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎。
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