去年4月底从百度金融拆分的度小满，不久前以30%的股份入股哈银消费金融，获得消费金融牌照后，最近又在自己的“九宫格”中增加了银行理财子公司。种种迹象表明，作为一家科技公司，度小满正逐步展现它在金融市场的野心。
度小满金融的前身为百度金融，成立于2015年12月。2018年4月，百度金融宣布融资拆分，并起用度小满这一新品牌，业务由度小满金融CEO朱光负责。
在牌照布局上，度小满拥有网络小贷、消费金融、支付、互联网银行、基金销售、保险经纪等牌照。业务主要涵盖了包括信贷、支付、理财、互联网银行、保险、证券业务等。
值得一提的是，此时互联网金融最好的红利期已经褪去，度小满要想实现逆袭，正寻找新的风口，以求突破。
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入股哈银消费金融
作为杠杆率高的消费金牌牌照，流量巨头正盘算消费金融这门生意。
5月16日，黑龙江监管局披露，《关于核准哈尔滨哈银消费金融有限责任公司增加注册资本和调整股权结构的批复》（黑银保监[2019]250号）显示，度小满出资4.5亿元、持有哈银消金30%的股权，成为该持牌消费金融公司的第二大股东，仅次于持股53%的哈尔滨银行。
按照《消费金融公司试点管理办法》规定，持牌系消费金融公司可以通过境内股东存款、同业授信、同业拆借、发行金融债权等方式融资。也就是说，拥有消费金融牌照，给度小满带来了更强的资金筹措渠道，增强企业竞争力。
公开资料显示，哈银消费金融在2016年11月10日获批，2017年4月11日开业，是全国第19家持牌消费金融公司。截止2018年底，哈银消费金融净利润约为5000万元，总资产规模达71.6亿元，注册资本15亿元。
零售金融新视角认为，此次合作，主要基于度小满在流量、渠道合作方面的经验，而哈银消费金融拥有场景、资金方面的优势，双方合作后，在用户体验、获客成本以及资金成本等方面将实现互利共赢。
根据整理，目前持牌消费金融公司平均注册资本超过37亿元，这对于注册资本仅15亿元的哈银消费金融，随着国家对居民消费水平的支持力度不断增加，消费金融公司的业务越做越大，接下来必然会增资，以便扩大自己的业务规模。
在信贷方面，除了此次获得的消费金融牌照，度小满还布局了两家网络小贷公司，包括重庆百度小额贷款有限公司、上海百度小额贷款有限公司，两家公司注册资本分别为70亿元、2亿元，由于重庆地区对网络小贷杠杆设定为2.3倍，这让度小满的发展也受到限制。在持牌消费金融公司10倍杠杆率的政策下，这也为度小满撬动消费贷款业务增加了更多的空间。
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瞄准银行理财子公司
在刚刚获得了消费金融牌照后，6月12日，度小满又与光大银行签署了战略合作协议。除了在消费金融、支付与场景等领域合作外，此次合作最大的新意，是双方在银行理财子公司的合作。
2018 年 12 月 2 日，中国银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法》，意味着超过20万亿规模的银行理财市场进入独立子公司运作时代，由此拉开了银行开展资管业务，强化银行投资风险隔离的大幕。
据悉，截至目前，已有30余家商业银行披露了理财子公司筹建计划。其中，11家理财子公司获准筹建。
光大银行是4月份首家获批成立银行理财子公司的股份制银行，度小满拥有百度流量搜索的场景优势，光大银行可通过度小满渠道分销产品，不再局限于自身渠道，双方在客群和产品上有异曲同工之妙，此次的合作也被业内人士看好。
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其他业务
信贷业务方面，有钱花APP是度小满旗下的主要信贷产品，资产类型以教育分期和信用借款（满易贷、尊享贷、小期贷）为主。
上述产品中，教育分期是较早推出的贷款产品。根据公开的数据显示，度小满已累计提供超过230亿元的贷款，服务了超200万人。
根据媒体报道，天津银行成为度小满重要的资金提供方，为其提供200亿元的授信额度支持，其中100亿元定向用于教育分期等领域。
在信贷业务上，零售金融新视角对比了有钱花与微众银行的信用贷款产品微粒贷，二者在年化综合费率方面基本在同一水平。其中，有钱花的综合费率为18%以内，微粒贷日费率为0.02%-0.05%，综合年化费率也在18%以下。
度小满在信贷业务上目前又是什么量级？根据公司CEO朱光披露的一组数据显示，度小满目前信贷可授信用户数量达到3.3亿，累计放贷总额超过3800亿元。
与2018年11月1日在百度世界大会度小满智能金融论坛上披露的累计放款2500亿元数据相比，半年的时间度小满的放贷额度增加了1300亿元，相当于每日放款约为10.4亿元。
对比微粒贷的放款规模，根据2018年10月份腾讯举办的智慧交通大会上其公司副总裁郑浩剑透露的数据，微粒贷累计放款超过万亿元。
前百度金融高管曾对媒体公开表示，百度的贷款业务不容易的一个重要原因是，难以从主营业务即搜索中获得用户的实名账户信息，只能获得手机号等无法直接识别用户身份的信息。相比腾讯的强社交场景，这场同行间的竞争，并非一朝一夕。
这也导致两家公司金融业务对母公司的净利润贡献完全不在同一量级上。
百度一季度财报显示，在其所布局的业务类型中，金融服务业并不活跃。与上线第二年就撑起了微众银行利润80%的微粒贷相比，度小满的对母公司的业绩贡献还有待突破。
尽管有用户基础以及流量优势，并饱尝银行恩宠，但度小满与发展较快的微众、网商相比依然有一段距离。重要的是，度小满金融超过70%的人员是技术人员，它只能通过科技属性实现与金融机构的牵手，金融机构更看重的依然是其背后的大树给其带来的流量优势，近期动作频频的度小满能否弯道超车，仍有待观察。
