$豪美新材(SZ002988)$ 近日，市面上流出了一份1月底兴全基金董承非的内部讲话纪要。

董承非目前担任兴证全球基金副总经理兼研究部总监，投资经验丰富，在业内有极大的影响力。

在这次发言中，董承非分享了一些他对2021年市场的看法。不同于大多数基金经理，董承非认为2021年全年比较悲观，因此相对谨慎。

董承非表示其在管产品兴全趋势的权益仓位已低于80%，而且仓位在持续下降中；前十大重仓股变化很大，已经倾向于更加安全的资产，进入防守打法。

据基金季报显示，2014年四季度，保利地产首次出现在兴全趋势前十大重仓股中，2020年三季度，万科也挤入前十大重仓股之列。截至2020年年底，兴全趋势共持有9107万股保利地产和4935万股万科。

董承非表示，会对地产不断加仓，其中万科和保利地产是比现金更好的资产，不过不会押得太重。在董承非看来，银行和地产是一条路上的资产。但是保利地产和万科作为最好的地产公司，相对银行龙头来说估值水平较低，且这两家公司比银行分红要高，因此地产更有配置的必要。

对于机构抱团，他的看法是：“嗤之以鼻，同13年、15年一样，只是换了个资产抱团而已。”

所以，董承非并不关注白酒、新能源和光伏板块。从持仓来看，其也并未对这三个板块进行布局。因此近期这几个板块暴跌，实际上对其管理的产品并未产生直接影响。

2020年白酒、新能源和光伏板块涨幅惊人，重仓这些行业的基金均取得了不错的收益。农银汇理的赵诣通过重仓隆基股份、宁德时代等公司更是包揽了主动权益类基金前四名。兴全趋势则取得了48%的区间收益，同类排名718/1887。

内地资金纷纷赶赴价值洼地——港股，对此，董承非认为，港股未必会有好结果。

他表示，看好港股的逻辑主要是在A股流动性外溢，但是一旦A股市场出现变故，港股作为离岸市场，不一定会有好的结果。另外，美股正处于20年一遇的大泡沫时期，一旦出现股灾这种极端行情，港股也会受到影响。

目前，董承非管理着兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式基金。截至2020年年底，董承非的在管规模为643.37亿元。

2021年水泥建材板块的豪美新材还是有机会的

（作者｜市界 王妍，编辑｜李悦）