$思摩尔国际(06969)$ 外资和机构资金疯狂建仓,底部翻倍不止,今年静态估值将近40倍了。国内最正的电子烟品牌公司$赢合科技(SZ300457)$ 电子烟估值不到10PE,竟然视而不见。
所以,基本上合规专家都有了新的看法
1)其他口味或果味也将放开
基本上已经成为行业共识
核心就是昨天的PMTA REVIEW,FDA明确了电子烟的减害的正效益大于对青少年的危害。
2)其他国家或有效仿情况
果然,澳洲马上效仿了
澳洲过去的电子烟必须通过处方在药房购买,处方比较难开具。今天已经宣布调整,不在需要处方。
未来或面临进一步的放宽。
总结下
这次电子烟新政意义非常重大。
1)美国FDA是世界最权威的药监机构,对其他国家具有非常强的指导意义。
2)这次对一次性和薄荷味的放开,具有非常强烈的指导意义,明确的表明了哪怕扩大电子烟的适用范围(青少年)对社会带来的正效益也大于对青少年的危害。(无法阻止青山年吸传统香烟)
不要忽视这次历史性的决定。
美国337调查是行业的供给侧改革,会极大的限制非合规企业,让合规企业有更多的份额。
FDA放开薄荷等,也极大的给合规产品更多的市场空间,让合规产品有更多的销售。(过去非合规占有,非合规占世界份额超过60%+,美国超过80%+是非合规的)
供给侧和需求侧双击,未来合规企业的市场份额会极度扩大。
思摩尔底部翻倍了,估值也贵 一倍多,他只是代工品牌,业绩还在下滑期。今年估值来到了30多倍
但是斯科尔(赢合科技)品牌制造一体化,毛利更高,还在底部。今年对应电子烟的估值应该还不到10倍。
行业这种级别的利好,A股还是视而不见,唏嘘不已,交给时间。
以上只作为行业记录不涉及任何投资建议,股市有风险,入市需谨慎。
@今日话题 $思摩尔国际(06969)$ $赢合科技(SZ300457)$
$思摩尔国际(06969)$ 外资和机构资金疯狂建仓,底部翻倍不止,今年静态估值将近40倍了。国内最正的电子烟品牌公司$赢合科技(SZ300457)$ 电子烟估值不到10PE,竟然视而不见。
今年$赢合科技(SZ300457)$ 斯科尔的业绩就会比$思摩尔国际(06969)$ 好,未来几年大概率也更好,斯科尔是品牌毛利和净利率更高,商业模式更好。现在思摩尔差不多600亿,赢合科技才100亿(锂电池起码值50亿)。最大的风险是底部不信吧。
对FDA的流程补充:PMTA(FDA标准)已存在5年时间,已通过的都是国际烟草巨头旗下电子烟品牌(也花了大量资金、关系和时间成本,最终才被通过)。对于非烟草巨头的电子烟品牌,要想通过PMTA(FDA标准)是需要投入大量资金和时间成本,举例比如RELX在几年前投入了近千万美金,也未获得1个SKU产品的通过,最终宣告了放弃申请。所以赢合科技要想获得FDA的通过,不是一个简单和短期的过程,至少需要几年时间,更别说到目前为止,还没有开始筹备申请。
赢合的缺陷也肉眼可见,1.锂电主业拉跨,应收账款坏账黑洞。2.斯科尔只是控股企业,虽然合并报表却不提供现金流。3.公司对二级市场股价无动于衷,电子烟子公司披露更是云里雾里。不过即便如此,对于电子烟而言,大环境在改善,业务在突飞猛进,这点市值确实是低估了。
$思摩尔国际(06969)$ 外资和机构资金疯狂建仓,底部翻倍不止,今年静态估值将近40倍了。国内最正的电子烟品牌公司$赢合科技(SZ300457)$ 电子烟估值不到10PE,竟然视而不见。
对FDA的流程补充:PMTA(FDA标准)已存在5年时间,已通过的都是国际烟草巨头旗下电子烟品牌(也花了大量资金、关系和时间成本,最终才被通过)。对于非烟草巨头的电子烟品牌,要想通过PMTA(FDA标准)是需要投入大量资金和时间成本,举例比如RELX在几年前投入了近千万美金,也未获得1个SKU产品的通过,最终宣告了放弃申请。所以赢合科技要想获得FDA的通过,不是一个简单和短期的过程,至少需要几年时间,更别说到目前为止,还没有开始筹备申请。
电子烟……抢的是谁的市场?想明白了,就知道逻辑了,资金大佬都是人精,没有资金捧,业绩好顶蛋用。
北化怎么说,八连阴,前两个星期的高点下来30个点了,老哥
赢合的缺陷也肉眼可见,1.锂电主业拉跨,应收账款坏账黑洞。2.斯科尔只是控股企业,虽然合并报表却不提供现金流。3.公司对二级市场股价无动于衷,电子烟子公司披露更是云里雾里。不过即便如此,对于电子烟而言,大环境在改善,业务在突飞猛进,这点市值确实是低估了。
赢合和斯科尔的缺陷太多了,跟思摩尔的市值差距以后可能会更大
思摩尔确定性更高,品牌商都或多或少缺陷
除了薄荷,其他口味不可能开放,何况赢合无法进入合法美国市场。
红姐,这个是我们大A的市场有问题,并不是公司不好,什么利好都视而不见,真正的双击公司也是被烂泥埋没了现在。无语
庄托 滚