宝鼎
锰更猛了,继续涨价。继续暴涨4%
价格比一切小作文更有说服力
高位吗?大股东继续增持,大股东自己看好比一切更有说服力!
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覆铜板涨价
核心逻辑:
1)覆铜板下游为PCB,需求开始爆发,下游迎来景气周期,带来量的提升。
2)覆铜板原材料涨价,复盘每次覆铜板行情,都和原材料高度相关,覆铜板厂商能通过原材料涨价提升毛利,带来价和毛利的提升。
每轮铜涨价,建滔基层板等公司都强相关,取得超过3-4倍的收益。特别是需求爆发和原材料涨价的双景气情况下,覆铜板的收益率更高。
3)正丹科技带来涨价正反馈
科技领域少有的涨价产品,从3月开始不断提价。行业已经提价4次以上。
4)港股龙头建滔基层板已经启动
第一,覆铜板
覆铜板由铜箔,树脂和玻纤制造而成。
覆铜板价格和成本高度相关,但是复盘覆铜板历史,每一轮原材料涨价,头部厂家都能通过提高价格转嫁成本提高利润
目前铜箔,树脂和玻纤价格都已经开始不断涨价
第二,需求开始爆发
覆铜板下游为PCB,今年开始PCB极度景气, 不仅AI带来PCB需求爆发,同时新能源汽车领域带来更多需求,消费电子也开始企稳
一季度为传统淡季,未来几个季度的需求量会更多。
第三,已经开始涨价
覆铜板领域从3月开始不断提价。目前已经提价4次
第四,走势已经形成
H股对基本面要求更高,目前行业龙头H股建滔基层板强势上涨,底部起来将近翻倍
A股也有个公司弹性非常大,预计这轮周期业绩订单目前个位数PE。股价和估值都在历史低位,同时这轮还叠加产能提升,会带来更高的弹性。
相对其他覆铜板企业显著低估,同时公司历史上业绩爆发力都更强.